具有随机利率的跳扩散模型下的脆弱期权的定价 吴桑, 许超, 董迎辉苏州科技大学数理学院, 苏州 215009 Pricing Vulnerable European Options Under a Jump-diffusion Model with Stochastic Rate WU Sang, XU Chao, DONG YinghuiDepartment of Mathematics and Physics, Suzhou University of Science and Technology, Suzhou 215009, China

摘要 图/表 参考文献 相关文章(1) 点击分布统计 下载分布统计 --> 全文: PDF(395 KB) HTML (1 KB) 输出: BibTeX | EndNote (RIS) 摘要本文研究了具有随机利率的跳扩散模型下考虑违约风险的欧式看涨和看跌期权的定价问题.当标的资产价值和交易对手的资产价值均服从含有共同跳跃的跳扩散模型，以及利率服从Vasicek模型时，利用跳扩散模型的Girsanov定理，给出了脆弱欧式看涨和看跌期权价格的显示表达式. 服务 加入引用管理器 E-mail Alert RSS 收稿日期: 2018-01-22 PACS: F830.9 F224 基金资助:国家自然基金（11771320），江苏省自然基金优秀青年基金（BK20170064），江苏省青蓝工程，江苏省境外研修项目和苏州科技大学研究生科研与实践创新计划（SKCX18-Y06），苏州市大数据与信息重点实验室（SZS201813）资助. 引用本文: 吴桑, 许超, 董迎辉. 具有随机利率的跳扩散模型下的脆弱期权的定价[J]. 应用数学学报, 2019, 42(4): 518-534. WU Sang, XU Chao, DONG Yinghui. Pricing Vulnerable European Options Under a Jump-diffusion Model with Stochastic Rate. Acta Mathematicae Applicatae Sinica, 2019, 42(4): 518-534. 链接本文: http://123.57.41.99/jweb_yysxxb/CN/或 http://123.57.41.99/jweb_yysxxb/CN/Y2019/V42/I4/518 [1] Black F, Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities. J. Polit. Econ., 1973, 81(3):637-654 [2] Merton R C. On the Pricing of Corporate Debt:the Risky Structure of Interest Rates. J. Financ., 1974, 29(2):449-470 [3] Black F, Cox J. Valuing Corporate Securities:Some Effects of Bond Indenture Provisions. J. Financ., 1976, 31(2):351-367 [4] Jarrow R A, Turnbull S M. Pricing Derivatives on Financial Securities Subject to Credit Risk. J. Financ., 1995, 50(1):53-85 [5] Duffie D, Singleton K J. Modeling Term Structures of Defaultable Bonds. Rev. Financ. Stud., 1999, 12(4):687-720 [6] Madan D B, Unal H. Pricing the Risks of Default. Rev. Deriv. Res., 1998, 2(2-3):121-160 [7] Jarrow R A, Yu F. Counterparty Risk and the Pricing of Defaultable Securities. J. Financ., 2001, 56(5):1765-1799 [8] Davis M, Lo V. Infectious Defaults. Quant. Financ., 2001, 1:382-387 [9] Dong Y H, Yuen K C, Wang G J. Correlated Default Models Driven by a Multivariate Regime-switching Shot Noise Process. IMA J. Manag. Math., 2018, 29:351-375 [10] Johnson H, Stulz R. The Pricing of Options with Default Risk. J. Financ., 1987, 42(2):267-280 [11] Hull J, White A. The Impact of Default Risk on The Prices of Options and Other Derivative Securities. J. Bank. Financ., 1995, 19(2):299-322 [12] Klein P. Pricing Black-Scholes Options with Correlated Credit Risk. J. Bank. Financ., 1996, 20(7):1211-1229 [13] Klein P, Inglis, M. Pricing Vulnerable European Options When the Option's Payoff Can Increase the Risk of Financial Distress. J. Bank. Financ., 2001, 25(5):993-1012 [14] Wang X C. Pricing Vulnerable European Options with Stochastic Correlation. Probab. Eng. Inform. Sci., 2018, 32(1):67-95 [15] Ma Y, Shrestha K, Xu W. Pricing Vulnerable Options with Jump Clustering. J. Futures Markets., 2017, 37(12):1155-1178 [16] Xu W D, Xu W J, Xiao W L. Pricing Black-scholes Options with Correlated Credit Risk and Jump risk. Appl. Econ. Lett., 2015, 22(2):87-93 [17] Cossette H, Marceau E. The Discrete-time Model with Correlated Classes of Businesses. Insur. Math. Econ., 2000, 26:133-149 [18] Vasicek O. An Equilibrium Characterization of the Term Structure. J. Financ. Econ., 1977, 5(2):177-188 [19] Tankov P, Cont R. Financial Modelling with Jump Processes. Chapman and Hall/CRC, 2003 [1] 顾聪, 李胜宏. 马氏调制的跳扩散风险模型的破产概率[J]. 应用数学学报, 2015, 38(5): 775-786. PDF全文下载地址: http://123.57.41.99/jweb_yysxxb/CN/article/downloadArticleFile.do?attachType=PDF&id=14635 相关话题/基金 自然 应用数学 苏州科技大学 统计 领限时大额优惠券,享本站正版考研考试资料! 优惠券领取后72小时内有效，10万种最新考研考试考证类电子打印资料任你选。涵盖全国500余所院校考研专业课、200多种职业资格考试、1100多种经典教材，产品类型包含电子书、题库、全套资料以及视频，无论您是考研复习、考证刷题，还是考前冲刺等，不同类型的产品可满足您学习上的不同需求。 ... 考试优惠券 本站小编 Free壹佰分学习网 2022-09-19 病例-队列设计下长度偏差数据的比例均值剩余寿命模型的统计推断 病例-队列设计下长度偏差数据的比例均值剩余寿命模型的统计推断徐达1,周勇2,31.上海财经大学统计与管理学院,上海200082;2.华东师范大学经管学部交叉科学研究院及统计学院,上海200241;3.中国科学院数学与系统科学研究院,北京100190ProportionalMeanResidualLi ... 中科院数学与系统科学研究院 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 自然增长下次椭圆A-调和方程的Hölder连续性估计 自然增长下次椭圆A-调和方程的Hlder连续性估计于海燕1,2,王洁2,郑神州21.内蒙古民族大学数学学院,通辽028043;2.北京交通大学理学院,北京100044HlderContinuitytoSubellipticA-HarmonicEquationsUnderthe ... 中科院数学与系统科学研究院 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 物理所陈小龙研究团队荣获2020年度国家自然科学二等奖 11月3日，中共中央、国务院在北京人民大会堂隆重举行2020年度国家科学技术奖励大会，对为我国科学技术进步、经济社会发展、国防现代化建设做出突出贡献的科学技术人员和组织给予奖励，党和国家领导人出席奖励大会并为获奖科学家们颁奖。　　物理所“基于结构基元的新电磁材料和新效应的发现”项目荣获2020年度国 ... 中科院物理研究所 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 物理所积极承办国家自然科学基金委交叉学部青年学术研讨会 2021年10月10-11日，由国家自然科学基金委交叉科学部主办、中国科学院物理研究所承办的第一届青年学术研讨会在北京怀柔召开。本次研讨会旨在为从事交叉科学研究的优秀青年科学家搭建学术交流平台，打破各学科间语言壁垒，促进交叉科学合作研究，助力青年人才成长，培养交叉科学文化。来自全国60余所高校及科研 ... 中科院物理研究所 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 国家基金委基础科学中心项目“低维信息器件”举行2019-2020年度工作总结会 2020年12月5-6日，以中国科学院物理研究所为依托单位，与北京大学、中国科学院半导体研究所和中国科学院微电子研究所共同承担的国家自然科学基金基础科学中心项目“低维信息器件”2019-2020年度工作总结暨学术交流会在中科院物理所举行。　　国家自然科学基金委员会副主任陆建华院士、信息科学部主任郝跃 ... 中科院物理研究所 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 ``双循环''背景下医药制造业参与全球与国内价值链分工的统计研究 项莹，陈奇远浙江财经大学数据科学学院,杭州310018出版日期:2021-10-25发布日期:2021-12-24MeasurementofthePharmaceuticalManufacturingIndustry'sParticipationintheGlobalandDomesticValue ... 中科院数学与系统科学研究院 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 基于序统计量 Extropy的检验分布对称性的新方法 张虹1，邱国新1,21.安徽新华学院商学院,合肥230088;2.中国科学技术大学管理学院,合肥230026出版日期:2021-02-25发布日期:2021-04-19TestingSymmetryBasedontheExtropyofOrderStatisticsZHANGHong1,QIUGuo ... 中科院数学与系统科学研究院 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 非线性均值方差模型的贝叶斯数据删除统计诊断 赵远英1，徐登可2，段星31.贵阳学院数学与信息科学学院,\贵阳550005;2.浙江农林大学统计系,杭州311300;3.贵州财经大学数学与统计学院,贵阳550025出版日期:2020-01-25发布日期:2020-04-29BayesianCaseDeletionStatisticalDiagn ... 中科院数学与系统科学研究院 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 资产配置是决定基金绩效的关键因素吗？----来自中国市场的证据 周亮1,2，李红权11.湖南师范大学商学院,长沙410081;2.湖南财政经济学院,长沙410205出版日期:2019-09-25发布日期:2019-12-05IsAssetAllocationtheKeyFactorinDeterminingFundPerformance?---Evidencef ... 中科院数学与系统科学研究院 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 基于模型平均方法的基金绩效预测研究 李莉莉，崔迎鹏，卢睿，乔婧妍青岛大学经济学院,青岛266100出版日期:2018-06-25发布日期:2018-08-21ResearchofFundPerformancePredictionBasedonModelAveragingMethodLILili,CUIYingpeng,LURui,QI ... 中科院数学与系统科学研究院 本站小编 Free考研考试 2021-12-27 Free考研考试FreeKaoYan.Com 欢迎来到Free考研考试，"为实现人生的Free而奋斗" 关于我们 联系我们 电子邮件 苏ICP备16059069号 © 2020 FreeKaoYan! . All rights reserved.