应用极值理论和EGARCH模型对深圳股市VAR测量
外文标题：The VAR Measurement to Shenzhen Stock Market with Application of Extreme Value Theory and EGARCH Model
文献类型：期刊
作者：康萌萌[1]
机构：[1]中国人民大学统计学院,北京,100872
年：2008
期刊名称：山东经济
卷：24
期：6
页码范围：53-58
增刊：增刊
所属部门：统计学院
语言：中文
ISSN：1000-971X
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_sdjj200806009.aspx
DOI：10.3969/j.issn.2095-3410.2008.06.009
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关键词：Value-at-Risk 极值理论 EGARCH模型 广义帕雷托分布(CPD)
摘要：精确度量风险是金融风险管理的关键问题.本文用随机波动模型将ARcH类模型和极值理论有机的结合起来,用来描述金融资产收益率尾部特征,从而计算v8R的值并用深圳成份指数进行实证分析,经过研究我们发现用随机波动模型调整估计出来VaR值比未经调整出来的值明显偏大,这说明在收益率序列不是独立同分布的情况下直接用POT模型,用GPD模型对超过阈值的数据进行拟合低估了真实的市场风险.
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