何志权

广东工业大学应用数学学院, 广州 510520

出版日期:2017-07-25发布日期:2017-09-30

Research on Stress Test of Commercial Banks Based on SVAR Model

HE Zhiquan

School of Applied Mathematics, Guangdong University of Technology, Guangzhou 510520

Online:2017-07-25Published:2017-09-30







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宏观经济变量间往往存在多重共线性, 运用SVAR模型可把变量转化为同期独立的结构冲击. 选用房价, M2, CPI, PMI作为宏观风险因子, 不良 贷款率度量银行信用风险, 建立SVAR(4)模型进行商业银行压力测试, 把宏观风险因子转化为同期独立的结构冲击, 测试时期为2016年第三季度, 测试方法选用历史情景法, 历史情景为使测试时期遭受样本期内最不利的结构冲击, 结果显示五种结构冲击造成的 不良贷款率分别为0.0076, 0.0044, 0.0058, 0.0095, 0.0048, 结合当期脉冲响应函数, 短期影响最大的是房价结构冲击和PMI 结构冲击, 两者占比53.25\%. 若5种最不利结构冲击同时 发生, 则不良贷款率为0.0320, 高于自2008年第四季度以来的所有历史不良贷款率, 这是十 分严重的. 长期中, 由累积脉冲响应函数可知M2、CPI结构冲击为影响银行不良贷款率的关键因素, 想抑制银行信用风险, 央行需要实施积极的货币政策.

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