王宜峰¹，孙雨尧²，蒋一琛³

1. 申万宏源证券博士后工作站, 上海交通大学安泰经济与管理学院, 上海 200031; 2. 西南财 经大学保险学院, 成都, 610000;3. 浙江省科技信息研究院, 杭州 310000

出版日期:2018-02-25发布日期:2018-03-22

Pricing the Bank's Triggered Financial Products Based on Fourier Transform Method

WANG Yifeng¹ ,SUN Yuyao² ,JIANG Yichen³

1. Postdoctoral Research Station of Shenwan Hongyuan Securities Co. Ltd. Antai College of Economics & Management, Shanghai Jiao Tong University, Shanghai 200031; 2. Insurance School, Southwestern University of Finance and Economics, Chengdu 610000; 3. Zhejiang Institute of Science and Technology Information, Hangzhou 310000

Online:2018-02-25Published:2018-03-22







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假定利率服从CIR过程, 利用傅里叶变换方法对含有障碍期权的触发性利率理财产品进行定价.将触发性产品分解成零息债券和障碍期权两部分, 利用 折现的方法为零息债进行定价, 利用傅里叶变换对障碍期权部分进行定价.实证部分利用一款挂钩3个月期的Shibor 利率的理财产品进行检验, 得到该触发性利率理财产 品的理论价格, 结果发现, 该产品理论价格低于实际销售价格, 造成这种价格偏差的原因可能是银行的利润以及定价模型和方法的选择.

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[1]	张晓威，闫会敏，万旭. 基于Legendre多项式的代数信号处理模型[J]. 系统科学与数学, 2018, 38(3): 261-271.
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