华中科技大学博士研究生入学《金融经济学》考试大纲

（代码：3502）

一、导言部分

1、金融经济学的研究对象与方法：为什么要研究货币、银行、投资和金融市场，为什么要用实证分析与规范分析，如何定义总产出、总收入与物价总水平。

2、货币的基本原理： 货币的内涵及功能，货币的计量与数据，支付制度。

3、金融和金融体系概览：金融、金融系统、金融市场的内涵，金融中介、金融工具、金融创新 。

4、投资与财务报表：投资背景、收益率及价值评估，财务报表的分析、预测及财务比率。

二、利率与价值评估模型

1、利率理论：货币的时间价值与现金流贴现分析，利率行为与均衡利率，利率的风险结构与期限结构。

2、价值评估模型：资产价值评估原则，已知现金流的价值评估，普通股价值评估。

三、风险管理与投资组合理论

1、风险管理基本原理：描述风险的工具，风险的偏好类型，确定性等价物与风险升水，降低风险的办法，风险资产的需求。

2、风险的规避、分散及保险的技术与方法：风险的规避的技术与方法，风险分散的技术与方法，保险的技术与方法。

3、投资组合选择：投资需求理论，资产配置，资产组合分析，资本资产定价模型和套利定价模型。

四、金融市场

1、理性预期与有效市场理论：理性预期理论，有效市场理论，为什么汇率是随机变动的？

2、外汇市场：外汇、汇率与外汇市场的内涵，汇率理论及汇率风险防范。

3、货币市场与资本市场：货币市场、固定收益证券、美国政府证券、公司债券、股权证券及股票，全球股票股票市场及其流动性，统计分析和证券市场线。

4、金融衍生品市场：期货、期货交易机制及期货定价，期权定价、期权种类、期权交易及期权合成头寸。

5、对冲基金：对冲基金分类、对冲基金原理、恶性投机对冲基金的立体投机。

6、信息不对称市场：对称与不对称信息的含义，旧车市场与逆淘汰，保险和信贷市场，声誉与标准化的重要性，市场信号模型。

五、金融机构

1、金融结构的经济分析：交易成本、信息不对称理论、逆向选择、道德风险及其影响。

2、金融创新：金融创新的原理、分类及趋势，金融创新的风险，金融创新与银行监管，对华尔街金融创新的反思。

3、银行企业：银行的基本业务与银行资产负债表，信用风险管理与利率风险管理。

4、银行业：银行体系、商业银行业的结构与跨国银行业务，银行业监管危机。

5、非银行金融机构：保险公司、养老基金、金融公司、互助基金、政府金融中介与证券市场机构。

六、货币与货币政策工具、货币政策传导机制

1、货币供应：基础货币、多倍存款创造、货币乘数理论、货币供给模型。

2、货币需求：剑桥学派的货币需求理论、凯恩斯的流动性偏好理论、弗里德曼的现代货币数量理论以及相关货币需求理论。

3、货币政策目标、工具、传导机制：公开市场操作、贴现政策、法定准备金、货币政策最终目标、中介目标、传导途径。

4、国际金融体系和货币政策：外汇市场干预、国际收支与国际收支调节理论、国际金融体系的演变及重建思考、国际因素及政策搭配。

七、货币金融经济中的现实问题与政策（参见中共中央和国家的重要会议文件、货币政策执行报告及报刊杂志文章等）