基于市场情绪挖掘的PSM_Black_Litterman资产配置模型
文献类型：期刊
作者：朱碧颖[1]
机构：[1]中国人民大学统计学院,北京,100000
[2]中国人民大学经济学院,北京,100000
年：2016
期刊名称：时代金融(下旬)
期：6
页码范围：224-226,229
增刊：正刊
所属部门：经济学院；统计学院
语言：中文
ISSN：1672-8661
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_sdjr-x201606149.aspx
关键词：资产配置;Black_Litterman模型;文本挖掘;市场情绪;网络爬虫
摘要：投资中自上而下的分析方式是被广泛认可的,资产在行业间的配置问题,对整体投资效果的影响举足轻重.Black_Litterman模型改进于传统的Markowitz模型,自提出后逐渐为人们所接受,并得到推广.本文结合计算机技术,提出一种基于文本挖掘算法,使用网络爬虫抓取互联网中行业热点情绪,形成Black_Litterman模型的投资者观点矩阵、以及观点置信度,进而确定行业资产配置权重的PSM_Bhck_Litterman (public sentiment mining Black_Litterman)模型.进行实证分析,以申万行业作为行业分类标准,进行资产行业间配置,与流通市值行业配置、传统Markowitz模型资产配置进行比较.实证结果表明,本文所提模型可有效提高资产配置的平均收益率与几何收益率,并减小方差.
作者其他论文
上市公司关联交易披露规则研究.赵爽;李敏.渤海大学学报（哲学社会科学版）.2006,28(1),97-101.
