股指期货的价格发现机制:基于结构变点分析框架
外文标题：The Price Discovery Mechanism of Stock Index Future in China: Analytical Framework Based on Structural Brake Point
文献类型：期刊
作者：蒋勇[1]
机构：中国人民银行征信中心博士后科研工作站 北京,100031;湖南大学数学与计量经济学院 长沙,410082;中国人民大学商学院 北京,100872
年：2014
期刊名称：财经科学
期：6
页码范围：52-62
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：商学院
语言：中文
ISSN：1000-8306
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_cjkx201406006.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1000-8306.2014.06.006
人气指数：2
浏览次数：2
基金：国家自然科学基金资助项目; 教育部人文社会科学研究一般项目; 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目; 中国博士后科学基金项目
关键词：股指期货;价格发现;结构变点;领滞关系
摘要：价格发现机制与股指期货市场的运行效率相关联.依据股指期货市场存在推出阶段的客观事实,推断该市场与股指现货市场之间的关系可能存在结构性变点.实证结果显示:在变点前,由于投资者的习惯性乘持等相关联原因,股指期货表现出对股指现货的日间引导关系.但由于机构投资未充分参与等原因,股指期货市场至今未成熟.相对而言,股指现货市场更有效率,从而在变点后,股指现货表现出对期货的日间引导关系.
作者其他论文
中国进口和出口的相依性:时变相关系数方法.吴武清;毛志杰;李楠,等.管理工程学报.2014,28(1),81-88.
新的指数跟踪方法及其应用.蒋勇;温琪;吴武清,等.数理统计与管理.2014,33(3),508-518.
稀释效应,非参数修正和中国股本权证的定价.樊鹏英;吴武清;李楠,等.数理统计与管理.2014,33(2),371-380.
一类基于输出非线性量测的变量带误差系统的辨识.宋其江;吴武清.系统科学与数学.2012,32(6),780-790.
三阶段均值回复,TAR及其应用.吴武清;李东;潘松,等.系统工程理论与实践.2013,33(4),901-909.
