历史价量信息在价格发现中更有效吗?——基于中国证券市场的数据分析
文献类型：会议
作者：张永冀[1]
机构： 北京理工大学管理与经济学院;中国人民大学财政金融学院
年：2013
会议名称：“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会
页码范围：9
会议地点：中国湖南长沙
会议开始日期：2013-10-25
所属部门：财政金融学院
语言：中文
关键词：投资理论;技术分析有效性;SVAR;VAR;MACD;EMV
摘要：本文通过对2001年-2011年上证指数数据进行投资策略模拟,研究历史价量关系信息在中国股票市场价格发现中是否比纯粹的历史价格信息更有效。采用向量自回归模型(VAR)和结构向量自回归模型(SVAR)比较代表历史价量信息的EMV指标与单纯价格信息的MACD指标的投资绩效,研究历史价量信息和价格信息的动力学关系。研究结果显示,交易量信息在中国股票市场的价格发现中比历史价格信息更有效。
作者其他论文
公司的媒体信息管理行为与IPO定价效率.汪昌云;武佳薇;孙艳梅,等.管理世界.2015,118-128.
产品市场竞争与关联方交易--基于战略转移定价理论的实证分析.张永冀;炎晓阳;张瑞君.会计研究.2014,79-85.
股权分裂与国有股流动性溢价:基于流动性的经济学分析.汪昌云;汪勇祥.中国人民大学学报.2004,18(6),23-28.
A公司基于交易对手的信用风险管理.张永冀;张瑞君.财务与会计.2013,32-33.
企业集团财务共享服务的流程再造关键因素研究--基于中兴通讯集团管理实践.张瑞君;陈虎;张永冀.会计研究.2010,57-64.
