文献详情
金融机构宏观套期保值的违约损失率模型:久期模型的一个扩展
外文标题：Default Probability Model of Macrohedging for Financial Institutions: an Extension of Duration Model
文献类型：期刊
作者：钱谱丰^[1]马勇^[2]
机构：[1]中国人民大学财政金融学院,中国人民大学财政金融学院 北京100872,北京100872
[2]中国人民大学财政金融学院,中国人民大学财政金融学院 北京100872,北京100872

年：2007
期刊名称：中央财经大学学报
期：8
页码范围：26-30
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览CSSCI(11F0962007080006)
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1000-1549
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_zycjdxxb200708006.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1000-1549.2007.08.006
人气指数：2
浏览次数：2
关键词：久期;凸性;免疫;违约风险
摘要：传统的久期模型实现风险免疫的前提条件是利率变动幅度非常小.当利率变化较大幅度时,久期匹配不足以实现良好免疫,此时凸性对价格变动有正的影响.此外,传统的久期和凸性分析都没有考虑违约风险的存在,这将导致免疫失败.现代金融机构的宏观套期保值必须在考虑违约风险的基础上将久期和凸性分析加以结合,以实现良好的免疫.
作者其他论文



金融发展中的政府与市场关系:"国家禀赋"与有效边界.马勇;陈雨露.财贸经济.2014,49-58.
金融自由化,国家控制力与发展中国家的金融危机.陈雨露;马勇.中国人民大学学报.2009,23(3),45-52.
金融体系结构,金融效率与金融稳定.陈雨露;马勇.金融监管研究.2013,1-21.
试析政府公共投资的经济增长效应.钱谱丰;马添翼.金融教学与研究.2007,12-14.
银行效率的决定因素:跨国实证.陈雨露;吴施颖;马勇.当代经济科学.2012,30-37.