基金投资风格定位对基金绩效评价的影响
| 文献类型 | 学位 |
| 作者 | 殷孝东[1] |
| 机构 | 北京航空航天大学 ↓ |
| 授予学位 | 硕士 |
| 年度 | 2003 |
| 学位授予单位 | 北京航空航天大学 |
| 语言 | 中文 |
| 关键词 | 基金;投资风格评价;绩效分析;夏普指数;特雷诺指数;投资行为 |
| 摘要 | 采用经典的夏普指数、特雷诺指数以及詹森系数对样本基金进行了评价,发现在三种指标评价结果类似的情况下(相对排名),如果采用投资风格进行分类后的排名更具有稳定性和合理性,从而避免了单一采用指标排名给部分基金排名带来偏差.基于投资风格定位的绩效评价更为重要的意义是,通过评价找到表现优异的基金之后,其投资轮廓将通过投资风格分析而相对清晰,其风格特征可以更好的同市场比较,从而对市场预测提供帮助.甚至可以回溯至在此期间的基金经理的投资行为,从基金投资的更早的源头发现当时投资的特点.该文同时介绍了基金风格评价的主要方法,并对中国的基金的风格特征进行了实证分析.关于基金风格评价的方法概括起来有两种:一种方法是根据基金所持有的股票的属性来判断基金的投资倾向,即其风格特征.另一种方法是根据基金收益的历史信息和可观测的指标或因子的关系判断基金的风格特征. |
影响因子：
dc:title:基金投资风格定位对基金绩效评价的影响
dc:creator:殷孝东
dc:date: publishDate:1753-01-01
dc:type:学位
dc:format: Media：北京航空航天大学
dc:identifier: LnterrelatedLiterature：北京航空航天大学.2003.
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dc: identifier:ISBN:
