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投资组合均值-方差模型和极小极大模型的实证比较

外文标题	An Empirical Comparison between Mean-variance Model and Minimax Model in Chinese Stock Market
文献类型	期刊
作者	朱奉云[1];邱菀华[2];刘善存[3]
机构	[1][朱奉云]北京航空航天大学.经济管理学院 [2][邱菀华]北京航空航天大学.经济管理学院 [3][刘善存]北京航空航天大学.经济管理学院 ↓
来源信息	年:2002卷:10期:6页码范围:13-17
期刊信息	中国管理科学ISSN:1003-207X
关键词	投资组合;均值-方差模型;极小极大模型;风险度量
摘要	本文针对传统的Markowitz均值-方差(MV)模型和Young(1998)提出的极小极大(Minimax)模型进行了实证比较研究.我们将2001年上证30指数的实际数据分成两部分,一部分作为样本数据进行优化组合分析,另一部分作为非样本数据进行模拟投资,检验绩效.结果发现:在同样的样本数据下,由两种模型的解描绘的风险-收益率有效前沿图非常相似;将两组模型的最优解分别进行模拟投资,Minimax模型的结果明显优于MV模型.本文的实证结果检验了Minimax模型的理论结论,表明其在实际投资中具有良好的可操作性和实用价值.
收录情况	CSCDCSSCI(11C079200206003)
所属部门	经济管理学院
链接地址	http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_zgglkx200206003.aspx
DOI	10.3321/j.issn:1003-207X.2002.06.003
基金	国家自然科学基金

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影响因子：


管理科学与工程系邱菀华
金融系刘善存

dc:title:投资组合均值-方差模型和极小极大模型的实证比较
dc:creator:朱奉云;邱菀华;刘善存
dc:date: publishDate:1753-01-01
dc:type:期刊
dc:format: Media：中国管理科学
dc:identifier: LnterrelatedLiterature：中国管理科学.2002,10(6),13-17.
dc:identifier:DOI：10.3321/j.issn:1003-207X.2002.06.003
dc: identifier:ISBN:1003-207X