投资组合均值-方差模型和极小极大模型的实证比较
| 文献类型 | 期刊 |
| 作者 | 朱奉云[1];邱菀华[2];刘善存[3] |
| 机构 | [1]北京航空航天大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院 北京100083,北京100083,北京100083 [2]北京航空航天大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院 北京100083,北京100083,北京100083 [3]北京航空航天大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院 北京100083,北京100083,北京100083 ↓ |
| 来源信息 | 年:2002期:06页码范围:14-18 |
| 期刊信息 | 中国管理科学ISSN:1003-207X |
| 关键词 | 投资组合;均值-方差模型;极小极大模型;风险度量 |
| 摘要 | 本文针对传统的Markowitz均值 -方差 (MV)模型和Young(1998)提出的极小极大 (Minimax)模型进行了实证比较研究。我们将 2 0 0 1年上证 30指数的实际数据分成两部分 ,一部分作为样本数据进行优化组合分析 ,另一部分作为非样本数据进行模拟投资 ,检验绩效。结果发现 :在同样的样本数据下 ,由两种模型的解描绘的风险 -收益率有效前沿图非常相似 ;将两组模型的最优解分别进行模拟投资 ,Minimax模型的结果明显优于MV模型。本文的实证结果检验了Minimax模型的理论结论 ,表明其在实际投资中具有良好的可操作性和实用价值。 |
| 收录情况 | CSCD |
| 所属部门 | 经济管理学院 |
全文
影响因子：
管理科学与工程系
金融系
dc:title:投资组合均值-方差模型和极小极大模型的实证比较
dc:creator:朱奉云;邱菀华;刘善存
dc:date: publishDate:2002-12-30
dc:type:期刊
dc:format: Media：中国管理科学
dc:identifier: LnterrelatedLiterature：中国管理科学.2002,14-18.
dc:identifier:DOI：
dc: identifier:ISBN:1003-207X
