媒体关注度与股票价格调整滞后关系研究——基于行业和地区板块的视角
文献类型：期刊
作者：陈佳奇[1]
机构：[1]中国人民大学汉青经济与金融高级研究院
年：2017
期刊名称：中国物价
期：02
页码范围：46-48
增刊：正刊
所属部门：汉青经济与金融高级研究院
语言：中文
ISSN：1003-398X
关键词：媒体关注度;价格滞后调整;有限注意力
摘要：财经媒体在金融市场上有着巨大的影响力。本文试图寻找能够对一类股票产生影响的冲击,并研究媒体关注程度不同的股票价格如何对冲击做出反应。选取组内价格联动性较强的行业分类方法和地域分类方法,在每个板块内分别建立高媒体关注度股票指数和低媒体关注度股票指数。实证结果表明,媒体频繁关注的股票的收益率可以有效地预测媒体关注度低的股票在未来的收益率。该结论是对股票价格传导机制很好的补充,且可用于量化投资策略,具有很好的现实意义。
作者其他论文
暂无数据...
