我国股指期货市场交易久期聚类特征研究
文献类型：期刊
作者：姜力[1]
机构：[1]中国人民大学财政金融学院
年：2013
期刊名称：中国物价
期：02
页码范围：62-64
增刊：增刊
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1003-398X
关键词：SCD模型;交易久期;微观结构变量;卡尔曼滤波
摘要：本文采用Weibull-SCD(1,1)模型,应用超高频股指期货行情数据,研究了我国股指期货市场交易久期的聚类特征,研究结论如下:当月合约比下月合约的交易聚类性显著,下季合约比隔季合约的交易聚类性显著。微观结构变量对交易久期的影响与理论预测相一致,即:在我国股指期货市场交易久期的聚类性,不是由于流动性交易造成的,而是新信息发生作用的结果。
作者其他论文
机构投资者投资策略与绩效研究.姜力.兰州学刊.2012,83-88,186.
