我国债券市场流动性实证研究
外文标题：An Empirical Research on the Liquidity of China's Bond Market
文献类型：期刊
作者：唐铭帅[1]
机构：[1]中国人民大学财政金融学院
年：2012
期刊名称：河北大学学报（哲学社会科学版）
卷：37
期：5
页码范围：15-20
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1000-6378
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_hebdxxb-zxsh201205004.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1000-6378.2012.05.004
关键词：债券市场;交易机制;流动性
摘要：从流动性的宽度、深度和速度的角度,对银行间债券市场和交易所债券市场的流动性进行量化分析,分析中使用即时交易成本衡量模型衡量流动性宽度,分别用换手率、交易频率衡量流动性的深度和速度,并尝试用Amivest流动性比率和Martin指数从价、量结合角度考察市场流动性.研究显示,两个市场流动性存在着明显的结构性差异:交易所债券市场具有较优的流动性宽度和速度,银行间债券市场在流动性深度和稳定性上更胜一筹.因市场容量不同所致,两个市场在流动性深度上的差异更为突出.
作者其他论文
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