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我国定期存贷款利率期权隐含波动率研究
外文标题：Research on the implied volatilities of options for deposit and lending interest rates in China
文献类型：期刊
作者：叶志强^[1]陈习定^[2]张顺明^[3]
机构：华东理工大学商学院,上海200237;厦门大学经济学院,厦门361005;厦门大学经济学院,厦门,361005;中国人民大学财政金融学院,北京,100872

年：2011
期刊名称：管理科学学报
卷：14
期：9
页码范围：67-76
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览中国科技核心期刊CSSCI(12C0882011090007)
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1007-9807
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_glkxxb201109007.aspx
人气指数：2
浏览次数：2
基金：国家社会科学基金重点资助项目; 国家杰出青年科学基金
关键词：存贷款利率;隐含期权;无模型;隐含波动率
摘要：拓展Jiang和Tian[1]模型获得了看涨看跌期权的无模型隐含波动率的理论表达式.并对理论表达式做了进一步处理,获得满足实际应用需要的计算表达式.根据无套利原理,由当前商业银行不同期限存贷款利率构造出不同执行价的看涨和看跌期权,再运用3次曲线拟合的方法,获得满足实际应用需要的一系列看涨和看跌期权；最后计算得到5年期定期存贷款利率的隐含波动率.研究结果表明我国当前银行存贷款利率存在上涨压力.
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