公允价值计量与资产价格波动
文献类型：会议
作者：徐经长[1]
机构：[1]中国人民大学
[2]北京大学
年：2011
会议名称：中国会计学会2011学术年会
会议论文集： 中国会计学会2011学术年会论文集
页码范围：16
会议地点：中国重庆
会议开始日期：2011-07-02
语言：中文
关键词：公允价值计量;资产价格波动;收益波动性;金融脆弱性
摘要：本文通过构建时间序列和横截面两个分析样本,检验了2004～2009年489家连续持有证券投资的上市公司的资产价格波动性,以及2007～2009年1867个持有以公允价值计量的金融资产的上市公司以及非持有此类金融资产上市公司的资产价格波动性,经研究发现公允价值计量显著增强了以个股收益波动以及以个股相对风险表示的资产价格波动性,且金融资产规模对公允价值计量与资产价格波动的关联性有显著增强作用,显示公允价值计量对金融脆弱性存在间接不利影响。基于本文的研究发现,我们认为不宜推行全面公允价值计量。
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