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时变贝塔资本资产定价模型实证研究
外文标题：AN EMPIRICAL STUDY ON THE TIME-VARYING BETA MODEL
文献类型：期刊
作者：林清泉^[1]荣琪^[2]
机构：[1]中国人民大学财政金融学院
[2]中国人民大学财政金融学院

年：2008
期刊名称：经济理论与经济管理
期：12
页码范围：51-56
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览CSSCI(11F0052008120009)
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1000-596X
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_jjllyjjgl200812009.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1000-596X.2008.12.009
人气指数：1
浏览次数：1
关键词：多元GARCH;条件异方差矩阵;时变贝塔
摘要：自从1964年CAPM模型提出以来,学术界对它的研究就一直没有停止过.在理论层面,通过放松和改变假设得到了新的模型;在实证层面,则是应用新的实证方法验证理论模型的正确性.最新提出的多元GARCH模型具有预测多元资产条件协方差矩阵的功能,因此将这一特性应用于CAPM模型的研究中就成为了一个独特的视角.通过实证研究发现,这种时变贝塔能够更精确地刻画单个资产相对于市场组合的风险大小.
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