基于带常数项与趋势项的O-U过程的权证定价
外文标题：Option Pricing Based on the O-U Process with Trend and Constant
文献类型：期刊
作者：谢远涛[1]
机构：[1]中国人民大学统计学院,中南财经政法大学,蚌埠坦克学院 北京100872,武汉430060,蚌埠233000
[2]中国人民大学统计学院,中南财经政法大学,蚌埠坦克学院 北京100872,武汉430060,蚌埠233000
[3]中国人民大学统计学院,中南财经政法大学,蚌埠坦克学院 北京100872,武汉430060,蚌埠233000
年：2007
期刊名称：南方经济
期：2
页码范围：19-27
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：统计学院
语言：中文
ISSN：1000-6249
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_nfjj200702003.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1000-6249.2007.02.003
关键词：权证定价;O-U过程;SDF;B-S公式;极大似然估计
摘要：本文在带常数项和趋势项的Omstein-Uhlenbeck过程基础上对武钢权证定价进行实证.本文首先在传统O-U过程中引入常数项和趋势项,在自回归框架中分析连续价格过程,求出随机微分方程的解析解,给出连续价格和连续收益率等相关的统计量,求出极大似然估计和矩估计,然后利用极大似然法得到优效估计,并利用矩估计的结论对简单收益率估计进行调整,对照不同参数得出不同结论形成对比,得出定价的灵敏性,最后分析隐含波动率及市场不完善性并对定价与实际价格差距的原因简要分析.
作者其他论文
我国地区发展依赖指数的实证研究.彭非;杨娟;蒋涛.统计与决策.2014,25-27.
基于密度的面板数据聚类分析.杨娟;谢远涛.统计与信息论坛.2014,29(2),23-28.
面板数据聚类的有监督学习算法探讨.彭非;杨娟;谢远涛.统计与决策.2014,4-7.
Logistic与分类树模型变量筛选的比较--基于信用卡邮寄业务响应率分析.谢远涛;杨娟;王稳.统计与信息论坛.2011,26(6),96-101.
有显式解的养老金动态资产负债管理模型.谢远涛;高晓斐;杨娟.统计与信息论坛.2008,23(3),38-42.
