主讲人：香港科技大学商学院Jialin Yu教授
时间：2015年7月31日（星期五）下午1:30-3:00
地点：金融研究院202会议室(光华校区北三门篮球场旁)
主办单位：金融研究院、科研处
主讲人简介：
Jialin Yu教授是香港科技大学副教授。2008至2012他在哥伦比亚大学作为副教授任教。他于2005年获得普林斯顿大学经济学博士学位。Jialin Yu教授已在Journal of Econometrics、Journal of Financial Economics等国际期刊上发表多篇学术论文。
有关Jialin Yu教授的个人简历等具体介绍请见: http://www.bm.ust.hk/fina/web/faculty-staff/jialin-yu/
论文摘要：
If firms tally their bottom lines at the month end and stock prices react quickly, such news about fundamental is reflected in the stock returns early next month. We show support for this hypothesis in the largest 10 stock markets in the world. The timing of news helps distinguish asset pricing explanations based on surprises to fundamental versus changes in risk premium. The lumpy news production also helps study information transmission.
