主讲人：Universityof Waterloo, Prof. Carole Bernard
主 题：Risk Management of Policyholder Behavior in Equity Linked Life Insurance
主持人：经济数学学院 马敬堂教授
时 间：2015年7月6日（星期一） 下午：4:00
地 点：通博楼B412
主 办：经济数学学院、科研处
主讲人介绍：
Carole Bernard教授在法国获得金融学博士学位（2005），2006-2007在加拿大滑铁卢大学做博士后研究，2007开始在滑铁卢大学任教，2014年到法国Grenoble Ecole de Management担任金融学教授。 她的研究领域包括：derivatives pricing, actuarial science, insurance economics, and risk management，她在《North American Actuarial Journal》、《Journal of Risk and Insurance》、《Journal of Derivatives》、《Mathematical Finance》等刊物上发表论文50余篇。
讲座内容：
The financial guarantees embedded in variable annuity (VA) contracts expose insurers to a wide range of risks, lapse risk being one of them. When policyholders' lapse behavior differs from the assumptions used to hedge VA contracts, the effectiveness of dynamic hedging strategies can be significantly impaired. By studying how the fee structure and surrender charges affect surrender incentives, we obtain new theoretical results on the optimal surrender region and use them to design a marketable contract that is never optimal to lapse.This is joint work with Anne MacKay (ETH Zurich), Maciej Augustyniak (University of Montreal) and Mary Hardy (University of Waterloo).
