主讲人：朱小能（中央财经大学中国金融发展研究院，副教授）
主持人：秦振江（西南财经大学金融研究院，助理教授）
时 间：2013年12月13日（周五）上午10：00-12：00
地 点：柳林校区颐德楼H303
主办单位：大金融学术研究沙龙、金融学院、科研处
主讲人简介：
沙龙邀请的是中央财经大学中国金融发展研究院的朱小能教授。朱小能教授是南洋理工大学经济学博士, 奥胡斯大学经济学硕士。朱博士的主要研究方向为金融资产定价，固定收益证券, 货币政策、宏观经济与金融市场，以及市场流动性。朱博士曾在国际学术期刊上发表多篇学术论文，包括Review of Finance, Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance, Journal of Financial Econometrics, Economics Letters, Journal of Futures Markets等等。朱博士是Journal of Banking and Finance, Economic Journal, Journal of Applied Econometrics, Journal of Futures Markets等国际期刊匿名审稿人,并应邀多次参与国际会议的组织工作。
沙龙论文摘要：
This paper investigates the out-of-sample predictability of international bond risk premia. We endogenously construct a global common Cochrane-Piazzesi (2005) factor. We find that the global factor strongly predicts international bond risk premia and delivers economically significant gains relative to the historical average. The forecasting power of the global factor is above and beyond the predictive power contained in country-specific factors. As predicted by economic theories, bond return forecasts appear countercyclical. We also find that the global factor is related to international economic activity.
现邀请你们来参加沙龙的学术研讨。如果你的学生有学术研究兴趣，也请邀请他们参加，无论她/他们是本科生、硕士生或是博士生。如果希望周五下午和该教授单独学术交流，请尽快联系我(finance_salon@swufe.edu.cn).
