教师简介
男，博士，博士生导师，硕士生导师。2011年毕业于中山大学数学与计算科学学院，获理学博士学位。曾到美国麻省理工学院(MIT)、加拿大滑铁卢大学、香港大学、新加坡国立大学等访问，是国家社科基金重大项目首席专家、广东省青年珠江****、广东省****、霍英东教育基金项目获得者、广东省高校“千百十工程”培养对象 。目前已在《Journal of Economic Dynamics and Control》、《Insurance: Mathematics and Economics》、《Annals of Operations Research》、《IEEE Systems Journal》、《Journal of Optimization Theory and Applications》、《管理科学学报》等上发表学术论文70余篇，主持国家自科、教育部社科、广东省社科、广东省自科等多项基金。研究成果获得广东省哲学社会科学优秀成果一等奖、第七届高等学校科学研究研究(人文社会科学)优秀成果三等奖、第五届中国社会保障论坛主题征文三等奖、金融系统工程与风险管理国际学术年会优秀论文奖等奖项。
?
办公地址： 中山大学 东北区388栋（金融工程与风险管理研究中心）201室?
?
研究领域
金融工程（资产定价与配置、风险管理）、保险精算（养老保险、商业保险、保险科技）、
家庭金融（资产配置与风险管理理论研究）、数字普惠金融、
金融经济学 、互联网金融、供应链金融
?
教育背景
2010.08-2011.04：加拿大滑铁卢大学统计与精算学系、国家公派联合培养博士生
2006.09-2011.06：中山大学数学与计算科学学院运筹学与控制论专业、硕博连读
2001.09-2005.06：长江大学机械学院材料成型与控制工程专业、本科
?
职业经历
2018.4-至今，中山大岭南(大学)学院? ? 教授
2018.6-2018.7，新加坡国立大学，数量金融中心&数学系，合作研究
2017.6-2017.8，加拿大滑铁卢大学，统计与精算学系，合作研究
2016.2-2016.6，Sloan School of Management, MIT, International Faculty Fellow
2015.8-2015.10，香港大学统计与精算学系 ? ?合作研究
2014.6-2018.4，中山大岭南(大学)学院 ? ?副教授
2011.7-2014.6，中山大岭南(大学)学院 ? ?讲师
2011.7-2013.7，中山大岭南(大学)学院 ? ?应用经济学师资博士后
?
研究成果
主持的主要科研项目
[1]?国家社会科学基金重大项目：数字普惠金融的创新、风险与监管研究(2018.11-2020.12)
[2]?国家自然科学基金面上项目:?基于税收优惠政策与背景风险的家庭资产配置策略研究(2018.1-2021.12)
[3]?中央高校基本科研业务费中山大学青年教师重点培育项目:?互联网金融的信贷融资功能及其影响研究(2017.3-2018.12)
[4]?广东省自然科学****基金项目:?时间不一致性投资决策问题的理论及保险实践应用研究?(2015.8-2019.8)
[5]?霍英东教育基金高等院校青年教师基金项目:?时间不一致性养老保险基金投资问题研究(2016.3-2019.3)
[6]?国家自然科学基金面上项目: 基于背景风险与行为因素的养老基金投资策略研究(2016.1-2019.12)
[7]?国家自然科学基金青年基金项目:?保险公司时间不一致性决策模型与均衡策略研究,?已提交结项报告
[8]?中国博士后科学基金面上资助项目:?均值-风险准则与随机波动率框架下保险公司最优再保险与投资策略研究,?结项?
[9]?广东省科技计划项目(软科学领域): 广东省推动科技保险发展的政策路径研究,?结项
[10]?广东省自然科学基金项目:?偏好变化下的保险公司最优再保险、投资与分红问题研究,?结项
[11]?教育部人文社会科学研究青年基金项目:?长寿风险的管理与定价研究,?结项
[12]?广东省人文社会科学规划项目:?广东省长寿风险管理研究,?结项
[13]?广东省高校优秀青年创新人才培养计划项目:?均值-风险准则下保险公司的最优投资与再保险策略,?结项
[14]?中央高校基本科研业务费专项资金资助项目:?中国住房抵押贷款的信用风险缓释工具研究,?结项
[15]?中山大学本科教学改革研究课题: “兴趣引导与科研提升”模式的《金融工程》课程教学改革研究,?结项
?
主要获奖与荣誉
[1]?广东省高等学校青年珠江****(2018)
[2]?2018年度系统科学与系统工程青年科技奖(2018)
[3]?中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会第八届年会青年优秀论文一等奖(2018)
[4] 广东省第七届哲学社会科学优秀成果奖三等奖(2017)
[5] 中山大学第八届校级教学成果奖二等奖(2017
[6] 第十五届金融系统工程与风险管理国际年会优秀论文奖(2017)
[7] 第二届“中国决策科学青年科技奖”?(2017)
[8] 霍英东教育基金高等院校青年教师基金项目获得者(2016)
[9] 第八届中国决策科学学术年会优秀论文奖?(2016)
[10] 第十四届金融系统工程与风险管理国际学术年会优秀论文奖(2016)
[11] 广东省自然科学****基金项目获得者(2015)
[12] 广东省2012-2013年度哲学社会科学优秀成果一等(2015)
[13] 第七届高等学校科学研究优秀成果(人文社科科学)三等奖?(2015)
[14] 第十三届金融系统工程与风险管理国际学术年会优秀论文奖?(2015)
[15] 中山大学岭南学院董事会杰出科研贡献二等奖?(2015)
[16] 广东省高等学校“千百十工程”第八批校级培养对象?(2014)
[17] 第十二届金融系统工程与风险管理国际学术年会优秀论文奖(2014)?
[18] 第五届中国社会保障论坛主题征文三等奖(2013)
?
近年来接受或发表的部分学术论文（*表示通讯作者）
Publication: http://scholar.google.com/citations?user=Yebjil0AAAAJ&hl=en??
[1] Yan Zeng, *Danping Li, Zheng Chen, Zhou Yang (2018). Ambiguity aversion and optimal derivative-based pension investment with stochastic income and volatility. Journal of Economic Dynamic and Control, 88: 70-103. (SSCI)
[2] Danping Li, *Yan Zeng, Hailiang Yang (2018). Robust optimal excess-of-loss reinsurance and investment strategy for an insurer in a model with jumps. Scandinavian Actuarial Journal, 2018(2): 145-171. (SSCI, SCI)
[3] Danping Li, Yang Shen, *Yan Zeng (2018). Dynamic derivative-based investment strategy for mean-variance asset-liability management with stochastic volatility. Insurance: Mathematics and Economics, 78: 72-86. (SSCI, SCI)
[4] Shumin Chen, Hailiang Yang, *Yan Zeng (2018). Stochastic differential games between two insurers with generalized mean-variance premium principle. Astin Bulletin, 48(1): 413-434. (SSCI, SCI)
[5] Huiling Wu, Chengguo Weng, *Yan Zeng (2018). Equilibrium consumption and portfolio decisions with stochastic discount rate and time-varying utility functions. OR Spectrum, 40(2): 541-582. (SSCI, SCI)
[6] Shuming Chen, *Zhongfei Li, Yan Zeng (2018). Optimal dividend strategy for a general diffusion process with time-inconsistent preferences and ruin penalty. SIAM Journal on Financial Mathematics, 9(1): 274-314. (SSCI, SCI)
[7] Donatien Hainaut, Yang Shen, Yan Zeng (2018). How do capital structure and economic regime affect fair prices of bank’s equity and liabilities? Annals of Operations Research, 262(2): 519-545. (SSCI, SCI)
[8] Zheng Chen, *Zhongfei Li, Yan Zeng, Jingyun Sun (2017). Asset allocation under loss aversion and minimum performance constraint in a DC pension plan with inflation risk. Insurance: Mathematics and Economics, 75: 137-150. (SSCI, SCI)
[9] Haixiang Yao, *Zhongfei Li, Xun Li, Yan Zeng (2017). Optimal Sharpe ratio in continuous-time markets with and without a risk-free asset. Journal of Industrial and Management Optimization, 13(3): 1273–1290. (SSCI, SCI)
[10] Shumin Chen, *Yan Zeng, Zhifeng Hao (2017). Optimal dividend strategies with time-inconsistent preferences and transaction costs in the Cramér–Lundberg model. Insurance: Mathematics and Economics, 74: 31-45. (SSCI, SCI)
[11] Yongwu Li, *Shouyang Wang, Yan Zeng, Han Qiao (2017). Equilibrium investment strategy for a DC plan with partial information and mean–variance criterion. IEEE Systems Journal, 11(3): 1492-1504. (SSCI, SCI)
[12] Hui Zhao, Chengguo Weng, Yang Shen, *Yan Zeng (2017). Time-consistent investment-reinsurance strategies towards joint interests of the insurer and the reinsurer under CEV models. Science China Mathematics, 60(2): 317-344. (SCI)
[13] Yan Zeng, *Danping Li, Ailing Gu (2016). Robust equilibrium reinsurance-investment strategy for a mean-variance insurer in a model with jumps. Insurance: Mathematics and Economics, 66: 138-152. (SSCI, SCI)
[14] Jingyun Sun, Zhongfei Li, Yan Zeng (2016). Precommitment and equilibrium investment strategies for defined contribution pension plans under a jump-diffusion model. Insurance: Mathematics and Economics, 67: 158-172. (SSCI, SCI)
[15] Hui Zhao, Yang Shen, *Yan Zeng (2016). Time-consistent investment-reinsurance strategy for mean-variance insurers with a defaultable security. Journal of Mathematical Analysis and Applications, 437(2): 1036-1057. (SCI)
[16] Xin Zhang, Hui Meng, *Yan Zeng (2016). Optimal investment and reinsurance strategies for insurers with generalized mean-variance premium principle and no-short selling. Insurance: Mathematics and Economics, 67: 125-132 ?(SSCI, SCI)
[17] Shumin Chen, Xi Wang, *Yan Zeng, Yinglu Deng (2016). Optimal dividend financing strategies in a dual risk model with time-inconsistent preferences. Insurance: Mathematics and Economics, 67: 27-37. (SSCI, SCI)
[18] Yongwu Li, *Zhongfei Li, Yan Zeng (2016). Equilibrium dividend Strategy with non-exponential discounting in a dual model. Journal of Optimization Theory and Applications, 168(2): 699-722. (SSCI, SCI)
[19] Xiangyu Cui, Lu Xu, *Yan Zeng (2016). Continuous time mean-variance portfolio optimization with piecewise state-dependent risk aversion. Optimization Letters, 10(8): 725-751. (SSCI, SCI)
[20] Huiling Wu, *Yan Zeng (2015). Equilibrium investment strategy for defined-contribution pension schemes with generalized mean–variance criterion and mortality risk. Insurance: Mathematics and Economics, 64: 396–408. (SSCI, SCI)
[21] Yang Shen, *Yan Zeng (2015). ?Optimal investment-reinsurance strategy for mean-variance insurers with square-root factor process. Insurance: Mathematics and Economics, 62: 118–137. (SSCI, SCI)
[22] Bo Yi, Frederi G. Viens, *Zhongfei Li, Yan Zeng (2015). Robust optimal strategies for an insurer with reinsurance and investment under benchmark and mean-variance criteria. Scandinavian Actuarial Journal, 2015(8): 725-751. (SSCI, SCI)
[23] Yongzeng Lai, *Zhongfei Li, Yan Zeng (2015). Control variate methods and applications to Asian and basket options pricing under jump-diffusion models. IMA Journal of Management Mathematics, 26 (1): 11-37. (SSCI, SCI)
[24] Shuming Chen, Zhongfei Li, *Yan Zeng (2014). ?Optimal dividend strategies with time-inconsistent preferences, ?Journal of Economic Dynamics and Control, 46: 150-172. (SSCI)
[25] Yang Shen, *Yan Zeng (2014). ?Optimal investment-reinsurance with delay for mean-variance insurers: A maximum principle approach, Insurance: Mathematics and Economics, 57: 1-12 (Lead Article, SSCI, SCI).
[26] Huiling Wu, *Yan Zeng, Haixiang Yao (2014). Multi-period Markowitz's mean–variance portfolio selection with state-dependent exit probability. Economic Modelling, 36: 69-78. (SSCI)
[27] Yan Zeng, *Zhongfei Li, Yongzeng Lai (2013). Time-consistent investment and reinsurance strategies for mean-variance insurers with jumps. Insurance: Mathematics and Economics, 52(3): 498-507. (SSCI, SCI)?
[28] Bo Yi, *Zhongfei Li, Frederi G. Viens, Yan Zeng (2013). Robust optimal control for an insurer with reinsurance and investment under Heston’s stochastic volatility model. Insurance: Mathematics and Economics, 53(3): 601-614. (SSCI, SCI)?
[29] *Yan Zeng, Huiling Wu, Yongzeng Lai (2013). Optimal investment and consumption strategies with state-dependent utility functions and uncertain time-horizon. Economic Modelling, 33: 462-470. (SSCI)
[30] Huiling Wu, *Yan Zeng, (2013). Multi-period mean-variance portfolio selection in a regime-switching market with a bankruptcy state. Optimal Control, Applications and Methods, 34: 415-432. (SSCI, SCI)
[31] Yan Zeng, *Zhongfei Li, Huiling Wu (2013). Optimal portfolio selection in a Levy market with uncontrolled cash flows and only risky assets. International Journal of Control, 86(3): 426-437. (SSCI, SCI)
[32] Haixiang Yao, *Yan Zeng, Shumin Chen (2013). Multi-period mean-variance asset-liability management with uncontrolled cash flow and uncertain time-horizon. Economic Modelling, 30(1): 492-500. (SSCI)
[33] Yan Zeng, *Zhongfei Li (2012). Optimal reinsurance-investment strategies for insurers under mean-CaR criteria. Journal of Industrial and Management Optimization, 8(3): 673-690. (SSCI, SCI)
[34] Zhongfei Li, *Yan Zeng, Yongzeng Lai (2012). Optimal time-consistent investment and reinsurance strategies for insurers under Heston’s SV model. Insurance: Mathematics and Economics, 51(1): 191-203. (SSCI, SCI)
[35] Ailing Gu, Xianping Guo, *Zhongfei Li, Yan Zeng (2012). Optimal control of excess-of-loss reinsurance and investment for insurers under a CEV model. Insurance: Mathematics and Economics, 51(3): 674-684. (SSCI, SCI)
[36] Yan Zeng, *Zhongfei Li (2011). Optimal time-consistent investment and reinsurance policies for mean-variance insurers. Insurance: Mathematics and Economics, 49(1): 145-154. (SSCI, SCI)
[37] Yan Zeng, *Zhongfei Li (2011). Asset-liability management under benchmark and mean-variance criteria in a jump diffusion market. Journal of Systems Science and Complexity, 24: 317-327. (SCI, EI)
[38] Yan Zeng, *Zhongfei Li, Jingjun Liu (2010). Optimal strategies of benchmark and mean-variance portfolio selection problems for insurers. Journal of Industrial and Management Optimization, 6(3): 483-496. (SCI, SSCI)?
[39] 曾燕, 许金花, 涂虹羽 (2018). “共生”关系下的控制权防御机制设计—以“万科与宝能系”之争为例. 管理科学学报, 21(10): 97-111.
[40] 陈永辉, 孟子良, *曾燕 (2018). 基于零售商异质性的贸易信用贷款定价与供应链金融模式选择. 系统工程理论与实践, , 38(10): 2479-2490.
[41] 丁杰, 李悦雷, 曾燕 (2018). 网络贷款具有贫民属性吗？谁在嫌贫爱富？——基于“人人贷”的实证数据. 国际金融研究, 2018(6): 86-96.
[42] 曾燕, 陈永辉 (2018). 互联网银行与信贷市场分配. 金融科学, 2018(1): 94-108.
[43] 丁杰, 李悦雷, 曾燕, 李仲飞 (2018). P2P 网贷中双向交易者的双重信息价值及信息传递. 南开管理评论, 21(2): 4-15.
[44] 陈永辉, 涂虹羽, *曾燕 (2018). 农业供应链金融的贷款定价与生产机制. 系统工程理论与实践. 系统工程理论与实践, 38(7): 1706-1716.
[45] 许金花, 曾燕, 李善民, 康俊卿 (2018). 反收购条款对股东财富的作用机制: 基于大股东掏空视角的理论模型. 管理科学学报, 21(2): 37-47.
[46] 曾燕, 梁思莹, *田凤平, 魏嘉伟 (2017). 股权众筹投融资方的最优策略分析. 管理科学学报, 20(9): 113-126.
[47] 曾燕，康俊卿, 陈树敏 (2016). 基于异质性投资者的动态情绪资产定价. 《管理科学学报》, 19(6): 87-97.
[48] 曾燕，黄金波 (2016). 基于均值-AS模型的资产配置. 《管理科学学报》, 19(2): 95-108.
[49] 曾燕，陈曦，邓颖璐 (2016). 创新的动态人口死亡率预测及其应用. 《系统工程理论与实践》, 36(7): 1710-1718.
[50] 曾燕，曾庆邹，康志林 (2015). 基于价格调整的长寿风险自然对冲策略. 《中国管理科学》, 23 (12): 11-19.
[51] 李仲飞，陈树敏，曾燕 (2015). 基于时间不一致性偏好与扩散模型的最优分红策略. 《系统工程理论与实践》, 35(7): 1633-1645.
[52] 曾燕，李仲飞，朱书尚，伍慧玲 (2014). 隐Makrov 基于CRRA效用准则的资产负债管理. 《中国管理科学》22(10): 1-8.
[53] 姚海祥，伍慧玲，曾燕 (2014). 不确定终止时间和通货膨胀影响下风险资产的最优投资策略. 《系统工程理论与实践》, 34(5): 1089-1099.
[54] 阳义南，曾燕，瞿婷婷 (2014). 推迟退休会减少职工个人的养老金财富吗？《金融研究》, 2014(1): 58-70.
[55] 曾燕，郭延峰，张玲 (2013). 基于长寿风险与OLG模型的延迟退休决策. 《金融经济学研究》, 28(4): 83-93.
[56] 伊博, 李仲飞, 曾燕 (2013). 随机波动率市场存在股票误价时的最优投资策略. 《应用概率统计》, 29(3): 261-274.
[57] 谷爱玲，李仲飞，曾燕 (2012). Ornstein-Uhlenbeck模型下DC养老金计划的最优投资策略. 《应用数学学报》36(4): 715-726.?
[58] 康志林，曾燕 (2012). MINIMAX准则下带约束的最优投资组合策略.《系统工程学报》, 27(5): 656-667. （国家自然科学基金委管理学部A类刊物）
[59] 曾燕, 李仲飞 (2011). 风险资本约束下保险公司的最优比例再保险-投资策略. 《控制理论与应用》, 28(4): 467-471. (EI, CSCD)?
[60] 曾燕, 李仲飞 (2010). 线性约束下保险公司的最优投资策略. 《运筹学学报》, 14: 106-118. (运筹学学科一级刊物, CSCD)
?
主要学术和社会兼职
??Quantitative Finance and Economics?编委
??2016.10-至今：中国运筹学会决策科学分会第四届理事会常务理事
??2015.07-至今：中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会副秘书长
??中国优选法统筹法与经济数学研究会青年工作委员会委员
??2014.06-至今：广东省人文社会科学重点研究基地“申报单位中国经济转型与开放经济研究所”研究员
??2011.07-至今：广东省人文社会科学重点研究基地“申报单位金融工程与风险管理研究中心”研究员?
??2011.07-2014.07：申报单位985工程三期建设项目“金融创新与区域发展研究创新基地”?研究员?
??《Journal of Economic Dynamic and Control》、《SIAM J. Financial Mathematics》、《European Journal of Operational Research》、《Insurance: Mathematics and Economics》、《International Journal of Control》、《OR Spectrum》、《管理科学学报》、《系统工程理论与实践》、《中国管理科学》等多本重要期刊审稿人
?
学生培养?
本科生：从2013年至今，每年都有所指导的本科毕业论文被评为校优；指导多项教学改革创新项目；所指导的本科生不少进入美国、英国、加拿大、香港等地著名高校深造。
硕士毕业生：主要在证券公司、银行、教育培训等单位任职。
?
当前研究主要包括
1. 金融工程方向：养老金融（产品设计、定价，制度）、资产资源配置（金融资产、养老资产、环境资源等）、投融资问题
2.?风险管理方向： 系统性金融风险、长寿风险管理、金融风险管理
3. 数字金融：金融科技、数字普惠金融、供应链金融
4. 保险精算方向：互联网保险与保险科技、保险资金配置与风险管理、最优分红融资问题
5. 公司金融：公司并购、创新与公司治理
?
已讲授过的课程
保险创新与互联网保险?(17级、18级保险专硕)
资产定价?(13级、14级、15级、16级、17级博士生)
动态规划/动态最优化方法 (11级、12级、14级、15级本科实验班)
金融资产定价 (08级、09级、10级本科实验班)
金融理论与政策 (11级、13级金融专硕)
高级金融经济学I (11级金融学硕与11级博士生、12级直博生)
高级金融经济学II (11级、12级博士生)?
金融工程 (10级、11级本科金融班，10级金融业余班)?
保险学原理 (10级金融业余班、12级工商管理业余班)