清华大学五道口金融学院2013年博士研究生入学《金融学》考试大纲

注：考试大纲仅起参考作用，命题教师可以从大纲外的任何领域出题，以考查考生的灵活应变能力。

一、公司金融

1.资金机会成本，现值，贴现（PV）；公司项目投资准则，好的投资准则的评估标准，投资回收期，净现值（NPV），内部收益率（IRR），盈利指数等在公司的实际应用，各种投资准则的好处及弊端。

2.公司资本成本的估计，股权成本，债务成本，优先股权成本的估计。

3.股票及债券的发行，首次发行股票(IPO)，股权再融资（SEO）；债务类型，债务再融资。

4.资本结构，完美市场假设下的MM理论，有税收的MM理论。

5.资本结构与破产成本，直接与间接破产成本，代理成本，权衡理论；信息不对称与资本结构“啄序理论”。

6.公司红利政策，影响红利政策的因素，红利政策在公司中的实施，股份回购的形式及优缺点。

7.公司管理层的激励机制。

二、投资学和资产定价

1.风险的偏好类型，风险管理，确定性等价，风险的规避的技术与方法，风险分散的技术与方法。

2.风险管理与投资组合理论，投资组合边界，有效边界，个体风险，可分散风险，市场风险。

3.资产定价理论，资本资产定价模型（CAPM）及套利定价理论（APT）。

4.有效市场假说。

5.普通股价值评估的各种方法及利弊。

6.债券定价及估值， 货币市场、固定收益证券、国债、公司债。

7.金融衍生品， 期货，期货交易机制，期货定价；期权种类，期权交易，无套利定价原理，二叉树定价，期权定价模型(Black-Scholes)，期权组合头寸。

三、金融机构

1.金融创新。金融创新的原理、分类及趋势，金融创新的风险，金融创新与银行监管，对华尔街金融创新的反思。

2.金融监管机构。中国金融监管机构的职能与演变，金融监管机构的核心监管政策。

3.商业银行。商业银行的基本业务与银行资产负债表，信用风险管理与利率风险管理。

4.银行业。银行体系、商业银行业的结构与跨国银行业务，银行业监管危机。

5.非银行金融机构。共同基金，对冲基金，保险公司、养老基金、金融公司、互助基金、政府金融中介与证券市场机构。

四、货币银行学

1.货币与支付体系。货币的重要性，货币的定义，货币的功能，支付体系的历史演变。

2.金融机构。金融机构的经济分析，银行和金融机构管理，银行业的结构与竞争，银行监管的经济分析。

3.金融市场。利率市场产品、利率的期限结构、股票市场（理性预期和市场有效性假说）。

4.中央银行和货币政策。中央银行业联邦储备体系，存款生成与货币供给，货币供给的决定因素，货币政策工具，中央银行的政策目标、策略、手段。

5.国际金融和货币政策。外汇市场，国际金融体系。

6.货币学理论。货币需求，ILSM模型与财政货币政策，总供给和总需求分析，货币政策的传导机制，货币和通货膨胀，理性预期对政策的启示。