朱英姿
金融系 教授
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朱英姿，清华大学金融学教授，博士生导师，量化投资实验室、FDT金融创新实验室主任，中国金融研究中心副主任。1991年获中国科技大学近代物理学士学位，1997年获美国纽约大学博士学位，2002年获纽约大学Stern商学院工商管理硕士，2003年加入清华大学经济管理学院。加入清华之前，在美国花旗集团（纽约）工作六年，历任风险管理和定量研究主管。曾在Journal of Financial Economics，Management Science， Journal of Financial and Quantitative Analysis等国际顶级期刊以及中文核心期刊发表十余篇论文，并任《投资研究》、《运筹与管理》、《中国证券期货》等期刊编委。在清华大学经济管理学院为本科生、MBA、EDP讲授投资学、金融工程等课程，多次获优秀教学成果奖。主要研究领域包括资产定价理论与实证、投资组合管理、量化投资策略与机器学习等。
?国际期刊论文
1.Zhu Y.Z. (with Han Y.F., Zhou G.F.), A Trend Factor: Any Economic Gains from Using Information over Investment Horizons? Journal of Financial Economics, 122,352-375, 2016.
2.Zhu Y.Z. (with Zhou G.F.),“Macroeconomic Volatilities and Long-run Risks of Asset Prices”， Management Science，61（2），413-430，2015.
3.Zhu Y.Z. (with Zhou G.F. and Qiang S.), "Asset Allocation: Can Technical Analysis Add Value?", International Journal of Portfolio Analysis and Management, 1(1), 43-58, 2012.
4.Zhu Y.Z. (with Zhou G.F.), “Volatility Trading: What is the Role of the Long-Run Volatility Component?”, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 47(2),273-307，2012.（Lead article).
5. Zhu Y.Z, (with Zhou G.F.), "Is the Recent Financial Crisis Really a “Once-in-a-Century” Event?", Financial Analysts Journal, 66(1), 24-27, 2010.
6.Zhu Y.Z., (with Lu Z.J.), “Volatility Component: the Term Structure of VIX Futures" , Journal of Futures Markets, 30(3), 230-256, 2010.
7.Zhu Y.Z, (with Zhou G.F.), "Technical Analysis: An Asset Allocation Perspective on the Use of Moving Averages", Journal of Financial Economics, 92（3），519-544, 2009.
8.Zhu Y.Z., (with Zhang J.E.), "Variance Term Structure and VIX Futures Pricing", International Journal of Theoretical and Applied Finance , 1（10），111-127，2007.
9.Zhu Y.Z., (with Zhang J.E.), "VIX Futures", Journal of Futures Markets , 26（2）, 521-531, 2006. （Lead article)
10.Zhu Y. Z., (with Avellaneda M.), A risk-neutral volatility model, International Journal of Theoretical and Applied Finance, 1(2), 289-310, 1998.
11.Zhu Y. Z., (with Avellaneda M.), An E-ARCH model for the term structure of implied volatility of FX options, Applied Mathematical Finance, 4, 81-100，1997.

?国内期刊论文
1、朱英姿 (合作者王茵田），中国股票市场风险溢价研究，《金融研究》，2011年第7期,152-166。
2、朱英姿 （合作者杨斌、刘小波），房地产价格指数周期的宏观分析，《投资研究》，2011年第7期， 22-31。
3、朱英姿（合作者王茵田,章真），投资者是非理性的吗？ ――卖空限制下我国权证价格偏离探析，《金融研究》，2012年第1期，194-206。
4、朱英姿（合作者吴美，陈超），我国宏观经济因素对股市预测力研究，《投资研究》，2012年第11期，76－87。
5、朱英姿，许丹，“官员晋升压力，金融市场化与房价增长”，《金融研究》，2013第1期，65－78。

?会议论文
1、“A Trend Factor：Any Economic Gains from Using Information over Investment Horizons”，CICF 2014，Revise & Resubmit at Journal of Financial Economics。
2、“A Theory of Technical Trading Using Moving Average”，（特邀嘉宾），第七届（2014）中国金融评论国际研讨会，上海交通大学。
3、“The Long-run Risks Model: What Differences Can an Extra Volatility Factor Make?”，美国金融学年会AFA，2014，美国费城。
4、 “Are Investors Irrational? - Study on China Warrant Market”，　中国国际金融年会CICF2013会议论文，2013，7月10－13日，中国上海。
5、 “Technical Analysis and Asymmetric Information”, (特邀嘉宾) ，Conference on Risk Pricing and Related Topics in Financial Engineering, 2013，6月 15-16, 上海。
6、“The Long-run Risks Model: What Differences Can an Extra Volatility Factor Make?”, (特邀演讲) presented at PKU-Tsinghua-Stanford Conference in Quantitative Finance, May 10-11, 2013, 北京。
7、“Technical Analysis and Portfolio Choices”, (invited talk) presented at “Second Workshop on Portfolio Optimization”, June 29, 2010, Imperial College of London.
8、"A Long-run Risks Model with Long- and Short-run Volatilities: Explaining Predictability and Volatility Risk Premium"，Five Star•金融论坛，北京2011。
9、朱英姿，吴美，陈超，我国宏观经济因素对股市预测力研究，第二届《金融研究》论坛，2011 南京。
10、房地产价格指数周期的宏观分析，（与杨斌，刘小波），“中国政府债务管理与资产价格风险”国际研讨会2011年年会，北京，2011。
11、A Long-run Risks Model with Long-and Short-run Volatilities:Explaining Predictability and Volatility Risk Premium, (with Guofu Zhou), European Finance Association(欧洲金融年会） 2010，德国。
12、A Long-run Risks Model with Long-and Short-run Volatilities:Explaining Predictability and Volatility Risk Premium, (with Guofu Zhou)，CICF （中国国际金融年会），北京，2010.
13、A Long-run Risks Model with Long-and Short-run Volatilities:Explaining Predictability and Volatility Risk Premium, (with Guofu Zhou), CKGSB 2009 summmer workshop , 2009
14、Volatility Trading and the Elasticity of Intertemporal Substitution, (with Guofu Zhou), CICF （中国国际金融年会），大连，2009
15、Technical Analysis and Theory of Finance, (with Guofu Zhou) European Finance Association Annual Conference, 欧洲金融年会，2007.
Dynamic Volatility Strategy with Recursive Utility, China International Conference in Finance （中国国际金融年会）西安, 2006.
国家自然科学基金-面上项目：“经济周期、政府政策与资产定价：基于一般均衡框架的研究”，负责人。
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