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不规则时间序列波动率建模:高频与低频的统一
外文标题：Modeling volatility of irregularly spaced time series: Union of high-frequency and low-frequency data
文献类型：期刊
期刊名称：系统工程理论与实践
年：2019
卷：39
期：1
页码：36-48
ISSN：1000-6788
关键词：高频数据 GARCH结构 BVC算法
所属部门：统计学院
链接地址：http://d.oldg.wanfangdata.com.cn/Periodical_xtgcllysj201901004.aspx
摘要：在Kim和Wang (2016)提出的统一的GARCH-It(o)模型的基础上进行推广,提出了一种将高频与低频数据相结合进行波动率建模的更一般的方法.该方法允许在高频波动率中以一种更加灵活的方式嵌入低频的GARCH结构,从而拓宽了模型的适用范围.理论研究表明,模型参数的拟似然估计具有良好的极限性质,模拟研究则验证了估计量在有限样本下的有效性.在实证分析中,新方法被用于改进Easley等(2013,2016)提出的BVC算法,得到了市场参与者交易意图的更精确的估计.
DOI：10.12011/1000-6788-2017-1093-13
百度学术：不规则时间序列波动率建模:高频与低频的统一
语言：中文
人气指数：4
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基金：国家自然科学基金; 教育部人文社会科学重点研究基地项目; 江苏省高校哲学社会科学研究基金
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