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基于VAR模型的互联网货币市场基金收益率的影响因素研究
外文标题：The Research on Influence Factors of Internet Monetary Market Funds' Yield Based on VAR Model
文献类型：期刊
作者：徐争荣^[1]林清泉^[2]
机构：[1]水电水利规划设计总院,北京,100120
[2]中国人民大学财政金融学院,北京,100872

期刊名称：工业经济论坛
年：2018
卷：5
期：4
页码：6-19
ISSN：2095-7866
关键词：互联网金融;余额宝;收益率;VAR模型
所属部门：财政金融学院
链接地址：http://d.oldg.wanfangdata.com.cn/Periodical_gyjjlt201804002.aspx
摘要：本文以余额宝基金为代表,研究中国互联网货币市场基金收益率的影响因素.使用向量自回归(VAR)模型,对Shibor利率、七日国债逆回购利率、沪深300指数三者对余额宝收益率的影响程度进行实证分析.研究表明,七日国债逆回购利率是余额宝收益率最大的影响因素,并与余额宝收益率成正向影响关系.Shibor利率是余额宝收益率第二大影响因素,也与余额宝收益率成正向影响关系.两者均是余额宝收益率的格兰杰因果关系.而沪深300指数不是余额宝收益率的格兰杰因果关系,短期内与余额宝收益率呈负向影响关系,这说明股市的波动对余额宝收益率的影响不大.
DOI：10.11970/j.issn.2095-7866.2018.04.002
百度学术：基于VAR模型的互联网货币市场基金收益率的影响因素研究
语言：中文
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