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波动率与公司预期寿命——基于ZZ破产成本模型的研究
文献类型：期刊
期刊名称：财经问题研究
年：2018
期：6
页码：91-97
ISSN：1000-176X
关键词：公司预期寿命;波动率;ZZ破产成本模型;ZZ破产概率模型
链接地址：http://d.oldg.wanfangdata.com.cn/Periodical_cjwtyj201806012.aspx
摘要：公司预期寿命为业内人士所关注,但目前的研究多为事后统计,本文尝试事先估算,即探讨公司预期寿命.一个基本思路是,公司寿命到公司破产时结束;而公司破产与其风险有关.风险即为收益的不确定性,基本指标为波动率σ.借用穆迪违约概率数据和ZZ破产成本模型,本文找到了推算公司预期寿命的两种定量方法.特别重要的是,基于ZZ破产成本模型得出ZZ破产概率模型,进而揭示出风险即波动率与公司预期寿命的确切定量关系.
DOI：10.19654/j.cnki.cjwtyj.2018.06.012
百度学术：波动率与公司预期寿命——基于ZZ破产成本模型的研究
语言：中文
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