证券分析师盈利预测的锚定效应研究--来自中国A股上市公司的经验证据
文献类型：期刊
作者：宋常[1]
机构：[1]中国人民大学商学院
[2]中国人民大学商学院
年：2014
期刊名称：安徽大学学报（哲学社会科学版）
卷：38
期：1
页码范围：147-156
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：商学院
语言：中文
ISSN：1001-5019
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_ahdxxb-zxsh201401019.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1001-5019.2014.01.019
人气指数：4
浏览次数：4
基金：中国人民大学科学研究基金
关键词：分析师;盈利预测;锚定效应;静态锚;动态锚
摘要：锚定效应普遍存在于人们的决策过程中.证券分析师盈利预测是否存在锚定效应以及预测误差和锚定偏差之间的关系问题成为探索其预测模式的重点,以沪、深证券市场2008-2011年A股上市公司为样本进行实证分析,结果表明:证券分析师的盈利预测存在显著的锚定效应,且锚定值为公司上季(年)的实际盈利以及前期证券分析师一致性预测均值;证券分析师锚定偏差对其预测误差有显著影响,分析师根据动态锚不断调整修正盈利预测后,静态锚的影响逐渐减弱.
作者其他论文
媒体轰动效应与金融研究.温权;刘力一;韩斯玥,等.现代管理科学.2014,91-93.
上市公司内部控制与企业价值.宋常;徐国伟;张士强.山东社会科学.2014,136-139.
国债交易,有限套利及场外场内市场价格差异.宋常;马天平;朱如飞.上海金融.2014,72-80.
外资在华直接投资及并购若干问题研究--基于价值链的垄断竞争理论.宋常;李华.铜陵学院学报.2010,09(4),3-7.
科技创新企业的外部性与政府补贴研究.宋常;严宏深.黑龙江社会科学.2008,62-64.
