我国A股市场动量效应与反转效应的实证研究
外文标题：An Empirical Study of Momentum Effect and Reversal Effect in China's A-Share Market
文献类型：期刊
作者：杨德勇[1]
机构：[1]北京工商大学研究生部
[2]中国人民大学财政金融学院
年：2013
期刊名称：江西财经大学学报
期：5
页码范围：54-62
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1008-2972
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_jxcjdxxb201305006.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1008-2972.2013.05.006
基金：国家自然科学基金; 北京市哲学社会科学规划项目; 北京市属高等学校人才强教深化计划项目
关键词：动量效应;反转效应;超额收益
摘要：动量效应和反转效应是被全球多个股票市场证实存在的金融异象,在借鉴前人研究的基础上,我们通过构造赢家组合和输家组合的方法对我国A股市场进行研究,得到了我国A股市场在短期内存在显著的反转效应,而在中长期赢家组合和输家组合均能获得显著的超额累积收益的结论.在此基础上从我国A股市场制度,规模效应等多角度对实验结果进行进一步分析解释.
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