中国上市金融机构系统性风险的“分摊”——基于边际预期损失模型的分析
文献类型：期刊
作者：代松[1]
机构：中国华融资产管理股份有限公司博士后科研工作站;中国人民大学财政金融学院博士后流动站
年：2013
期刊名称：金融论坛
期：08
页码范围：29-35
增刊：正刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1009-9190
关键词：上市金融机构;系统重要性金融机构;系统性风险;风险测度;边际预期损失模型
摘要：本文基于边际预期损失模型(MES),分析中国金融市场上市金融机构的相对系统重要性。实证结果表明,通过观察中国上市金融机构在非金融危机期间的边际预期损失值,可以判断出同期该金融机构在金融市场中的相对系统重要性,那些在非金融危机期间边际预期损失值较大、杠杆率较高的金融机构,其在金融危机爆发时对中国金融市场系统性风险的贡献度也相对较大,具有更强的负外部性。根据这一结果,边际预期损失法可以用于衡量中国上市金融机构的系统重要性,从而为确定中国系统重要性金融机构提供了参考。
作者其他论文
欧盟反倾销调查与中国对欧出口贸易间关系研究:基于ARDL-ECM模型的分析.代松;陈相森.国际商务研究.2014,35(2),5-14,32.
平衡与发展对我国发展虚拟经济的思考.代松;魏曼.商业时代.2013,6-8.
