中国A股市场动量效应和反转效应:实证研究及其理论解释
文献类型：期刊
作者：谭小芬[1]
机构：[1]中央财经大学金融学院
[2]中国人民大学汉青经济与金融高级研究院
年：2012
期刊名称：金融评论
期：1
页码范围：93-102
增刊：增刊
所属部门：汉青经济与金融高级研究院
语言：中文
ISSN：1674-7690
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_jrpl201201010.aspx
基金：教育部人文社会科学基金青年项目; 中央财经大学青年科研创新团队的资助
关键词：动量效应;反转效应;A股市场
摘要：本文模拟上证180指数交易，通过考察动量和反转策略的收益情况验证中短期动量效应和反转效应的存在性，并分析不同市场形势下的效应差异，之后根据流通市值将A股市场划分为大盘股和小盘股，探讨交易量冲击和收益率冲击下的股价反应不足或过度反应与动量或反转效应之间的关系。论文在BSV模型和HS模型的基础上，对动量和反转效应的形成机制提供一个可能的解释。
作者其他论文
中国A股市场动量效应和反转效应的实证研究及其理论解释.谭小芬;林雨菲.中国软科学.2012,45-57.
实际利率和存货调整对国际油价波动的影响——基于套利模型和1995-2015年月度数据的实证研究.谭小芬;刘杰.投资研究.2015,4-21.
