中国A股市场动量效应和反转效应的实证研究及其理论解释
外文标题：The Empirical Analysis and Theoretical Interpretation of the Momentum and Reversal of A-Share Market in China
文献类型：期刊
作者：谭小芬[1]
机构：[1]中央财经大学金融学院
[2]中国人民大学汉青经济与金融高级研究院
年：2012
期刊名称：中国软科学
期：8
页码范围：45-57
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：汉青经济与金融高级研究院
语言：中文
ISSN：1002-9753
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_zgrkx201208004.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1002-9753.2012.08.004
基金：中央财经大学青年科研创新团队"系统性金融风险的识别、度量与管理"的阶段性研究成果
关键词：动量效应;反转效应;A股市场
摘要：本文通过模拟上证180指数交易,考察动量和反转策略的收益情况来验证中短期动量效应和反转效应的存在性,并分析不同市场形势下的效应差异.然后,按照流通A股总市值对大盘股和小盘股,分析对交易量冲击和收益率冲击的反应不足和过度反应与短期动量和反转效应之间的关系,并对动量和反转效应的形成机制提供合理的解释.
作者其他论文
中国A股市场动量效应和反转效应:实证研究及其理论解释.谭小芬;林雨菲.金融评论.2012,93-102.
实际利率和存货调整对国际油价波动的影响——基于套利模型和1995-2015年月度数据的实证研究.谭小芬;刘杰.投资研究.2015,4-21.
