信用风险转移创新与银行(体系)的稳定性——基于美国银行数据的实证研究
外文标题：Credit Risk Transfer Innovation and the Stability of the Bank System-an Empirical Studies Based on Data of the Banks of American
文献类型：期刊
作者：庄毓敏[1]
机构：[1]中国人民大学财政金融学院
[2]中国人民大学财政金融学院
[3]中国人民大学财政金融学院
年：2012
期刊名称：金融研究
期：6
页码范围：83-94
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：财政金融学院
语言：中文
人气指数：1
浏览次数：1
关键词：信用风险转移创新;信用衍生品;银行稳定性;双重差分
摘要：信用风险转移(CRT)创新对银行(体系)稳定性的影响是重要的研究课题,尤其是2010年末我国推出了信用风险缓释工具,更强化了这项研究的重要性和紧迫性。现有文献主要研究CRT对于银行个体经济行为的影响,视角较为单一,同时采用的实证方法多为事件研究法和常规(面板数据)线性回归法,很难解决遗漏变量、内生性等计量难题,估计结果的准确性受到一定影响。本文在已有研究的基础上,从银行个体经济行为、个体风险和系统风险的视角,采用双重差分方法论证CRT对银行个体经济行为、银行个体风险以及银行系统风险的影响。结果表明,信用衍生品创新一方面降低了银行个体的风险,但同时引致银行增持高风险资产,最终的结果是导致银行系统...
作者其他论文
金融发展对农村城镇化适配性的实证分析.马赢;庄毓敏.现代管理科学.2014,3-5.
我国银行次级债券市场约束效应趋势分析.喻鑫;庄毓敏;李威.管理世界.2009,5-10.
金融监管组织结构优化:模型分析与政策建议.庄毓敏;纪崴.财贸经济.2008,33-36.
中国银行业市场开放对个体银行风险影响研究.庄毓敏;路蒙佳.财贸经济.2007,80-85.
开放条件下中国过剩流动性的波动规律研究.庄毓敏;张鹏.财贸经济.2013,54-62.
