杠杆化与系统性风险的监管反思
外文标题：Leverage and Systemic Risks
文献类型：期刊
作者：宋彤[1]
机构：中国银监会与中国人民大学
年：2010
期刊名称：新金融
期：5
页码范围：17-22
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
语言：中文
ISSN：1006-1770
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_xjr201005004.aspx
关键词：金融风险;杠杆化;系统性风险;金融监管
摘要：企业、居民、金融机构和中央银行的经济行为改变着自身的资产负债情况,主动或被动地影响着彼此的杠杆程度.金融体系过度杠杆具有增加脆弱性、放大复杂性、顺周期等特点,直接、引致系统性风险增加.与此同时,由于企业、居民、金融机构和中央银行的资产负债表相互关联,金融体系杠杆程度加深,意味着与之相联的经济部门关联度扩大,内在依赖性增强,从而进一步放大系统性风险.危机爆发后,为帮助降低金融机构杠杆程度,美联储运用多种创新工具,快速膨胀了自身资产负债规模,前所未有地增加了自身杠杆程度,形成新的系统性风险隐患.有鉴于此,我们应该宏观经济政策和宏观审慎监管政策,引导虚拟经济与实体经济相互平衡,确保各经济部门负债和杠杆水平维持在健康、合理的区间.
作者其他论文
应用型金融人才培养顶层设计.李佳颐;宋彤.中国金融.2013,87-88.
关于系统性风险识别方法的研究.龚明华;宋彤.国际金融研究.2010,90-96.
