基于CAPM理论的证券基金绩效分析
外文标题：CAPM-Based Analysis on the Performance of Investment Funds around China
文献类型：期刊
作者：李福宏[1]
机构：[1]中国人民大学财政金融学院
[2]中国人民大学财政金融学院
年：2010
期刊名称：北京理工大学学报（社会科学版）
卷：12
期：6
页码范围：69-71,81
增刊：增刊
收录情况：CSSCI(11Z0782010060014)
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1009-3370
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_bjlgdxxb-shkxb201006014.aspx
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关键词：基金业绩;市场收益;非系统性风险
摘要：结合CAPM理论下的单因素绩效评价模型,以及择时选股能力评价模型,可以对我国证券投资基金进行实证分析.可信的数据拟合度证明了所选取的模型是适用于我国的基金市场的.模型分析发现,目前我国证券投资基金总体表现上没有超过市场基准业绩,基金基本不具有选股能力,择时能力甚至为负,目前我国证券投资基金收益的来源主要是市场组合的平均收益.
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