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基于厚尾性和长记忆性的金融风险度量模型--来自上证指数的经验证据
文献类型：期刊
作者：黄诒蓉^[1]秦达^[2]
机构：[1]中山大学管理学院
[2]中国人民大学财金学院

年：2009
期刊名称：华北金融
期：6
页码范围：3-6
增刊：增刊
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1007-4392
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_hbjr200906001.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1007-4392.2009.06.001
关键词：厚尾性;长记忆性;模型;VaR;风险管理
摘要：厚尾性和长记忆性是股市收益序列的重要统计特性,而基本RiskMetrics模型却没有考虑这些特性.本文将这两种特性引入到基本RiskMetrics模型并建立新的模型,并利用上证指数日收益序列从模型参数估计与检验和样本内外的VaR风险测度有效性两方面评价考虑厚尾性和长记忆性的模型的优越性,从而为金融风险管理者和政策制定者提供有益的参考依据.
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