国际资本市场风险分散收益分析
文献类型：期刊
作者：吴京桦[1]
机构：[1]中国人民大学财政金融学院
年：2009
期刊名称：现代经济信息
期：14
页码范围：64-65
增刊：增刊
所属部门：财政金融学院
语言：中文
ISSN：1001-828X
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_xdjjxx200914048.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1001-828X.2009.14.048
关键词：国际资本市场;相关性;GARCH-M
摘要：随着日益加快的国际化步伐,国际资本市场上的资本流动越来越频繁.按照Markowitz的投资分散理论,通过国际资本市场的资本运作,投资者可以较大程度的分散风险,从而得到较高的收益.为了研究这种国际资本市场风险分散的收益,我们使用世界主要经济体的股票指数的收益率数据,构造GARCH模型对相关性进行一阶滞后项系数显著性检验.结果显示,国家之间的相关性关系表现出显著的正相关性,分散化收益降低,在金融风暴影响的近几年,这种相关性关系更为明显.
作者其他论文
大豆期货保证金的套利分析.吴京桦.现代经济信息.2009,57.
