文献详情
中国货币政策的独立性:基于协整分析方法和VAR模型的实证研究
外文标题：On the Independence of Monetary Policy in China: An Empirical Study Based on Co-Integration Analysis and VAR Model
文献类型：期刊
作者：金山^[1]
机构：[1]中国人民大学经济学院

年：2009
期刊名称：上海经济研究
期：5
页码范围：3-11
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览CSSCI(31F0952009050001)
所属部门：经济学院
语言：中文
ISSN：1005-1309
链接地址：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_shjjyj200905001.aspx
DOI：10.3969/j.issn.1005-1309.2009.05.001
关键词：中国货币政策独立性;不可能三角;协整分析VAR
摘要：本文利用协整分析方法和VAR方法对中国货币政策的独立性进行系统研究,得出了以下结论:(1)在现有汇率制度框架内,虽然我国利率对美国利率具有一定的敏感性,但是与采取浮动汇率制度的东亚其他国家相比,我国货币政策却具有十分高的独立性.(2)汇率制度并不是决定货币政策独立性的关键因素,资本的流动性在货币政策的独立性中起着更为关键的作用.(3)以增加货币独立性为由而主张增加人民币汇率自由浮动的幅度的观点,并没有充分的实证基础.我国未来资本项目管制的大幅度放松将使我国货币政策独立性大幅度降低,未来货币政策的实施应当重视外部货币冲击的因素,同时改善本国货币政策的传导机制,以弥补本国由于货币政策独立性的下降而导致的货币政策有效性的降低.
作者其他论文



全球金融危机下中国物流业的风险与机遇分析.金山.市场营销导刊.2009,63-66.
消费者理论的思考与案例分析.金山.辽宁经济.2016,94-96.