上市公司非经常性损益的信息噪音研究
外文标题：A Study of Nonrecurring Gins and Losses Information Noise of listed companies
文献类型：期刊
作者：张肖飞[1]
机构：[1]中国人民大学商学院财务与金融系
年：2009
期刊名称：证券市场导报
期：11
页码范围：72-77
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览
所属部门：商学院
语言：中文
关键词：非经常性损益;信息噪音;财务信息;公司财报
摘要：文章以2002～2005年上市公司披露的非经常性损益为研究对象,对非经常性损益与股票价格、投资回报率之间的关系进行研究,检验其信息噪音。在借鉴价格模型和收益模型的基础上,通过加入年度虚拟变量对模型进行优化,发现优化后的模型拟合优度R2显著提高;进一步的检验假设表明:非经常性收益与股价、投资回报率呈现显著的相关关系,其信息噪音不明显,而非经常性损失存在明显的信息噪音。
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