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亚洲新兴市场金融危机传染问题研究——基于Copula理论的检验方法
外文标题：A Study on Contagion of Financial Crisis in Asian Emerging Economies——A Testing Methodology of Coupla
文献类型：期刊
作者：韦艳华^[1]齐树天^[2]
机构：[1]中国社会科学院金融研究所
[2]中国人民大学

年：2008
期刊名称：国际金融研究
期：9
页码范围：22-29
增刊：增刊
收录情况：中文核心期刊要目总览CSSCI(11F0852008090004)
语言：中文
关键词：金融危机传染;Copula;核估计;越南金融危机
摘要：对金融市场信息传导机制的研究发现,市场收益率和波动的变化及它们对市场间相关性的影响是检验金融危机传染的基础。Copula函数能够捕捉非线性和非对称相关,避免线性相关系数可能带来的误导,结合Copula理论、Bayes时序诊断以及Z检验,可以更加有效地检验金融危机传染。本实证研究表明,越南金融市场相对独立,即使在金融危机后,越南与亚洲其他主要国家或地区金融市场之间的相关性依然很弱,不存在对其他金融市场的危机传染,2008年以来在越南爆发的金融危机引发更大规模金融危机的可能性不大。
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