孟庆斌 系别：财务与金融系 职称：教授 电话：8 传真：8 邮箱：mengqingbin@rmbs.ruc.edu.cn 地址：明德商学楼0813



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个人简历
主要教育经历
2006.09-2009.07 南开大学经济学院金融系经济学博士
2003.09-2006.07 南开大学数学科学学院概率统计系 理学硕士
1999.09-2003.07 天津大学理学院应用数学系理学学士
天津大学电子信息工程学院电子信息工程系工学双学士


主要工作经历
2009.8-2013.8 中国人民大学商学院财务与金融系 讲师（硕士生导师）
2013.8-2019.8 中国人民大学商学院财务与金融系，副教授（博士生导师）
2019.8- 中国人民大学商学院财务与金融系，教授（博士生导师）
2008-2009 嘉实基金管理公司量化分析师
2010-2012 中航证券 首席金融工程顾问（首席金融工程师级）
2016- 墨威（上海）资本投资总监


治学理念
学术选题应来源于实践，研究设计应不脱离实践，研究结果应服务于实践。做有中国特色、有理论价值、有明确政策含义，能够真正为中国资本市场做出贡献的研究。
招生要求
1．德重于道：要有道德底线，学术做好做不好还是次要，不能抄，不能造假，不能一稿多投，不能为了拒别人论文而刻意刁难人家；
2．做研究的三个层次，审稿人认可、同行认可、实践认可，前两个不难，被实践认可不容易，所以选题要有根，不应为发论文投机；
3．要有学术追求，做研究不是一朝一夕的事情，靠做学术短时期内很难发财致富，做好坐冷板凳的心里准备，同时，做研究强度较高，不用功做不好学术也干不好工作，而且即使用功了论文被拒是正常事，心理素质得好；
4．最好能有比较好的数理基础，实证研究如果能上升到理论高度，更有利于知识的积累和传承。




研究方向
理论：资本市场以及与公司财务的交叉；实务：量化交易与风险控制（大类资产配置、Alpha、CTA、高频、套利）


讲授课程
证券投资学、衍生金融工具、资产定价专题、金融计量学、金融市场与金融工具、财务管理概论


研究成果
英文论文
1．“Motives for corporate philanthropy propensity: Does short selling matter?” International Review of Economics & Finance，2019，10（with Hou D.,Zhang K., Chan K., SSCI）.
2．“On the dividends of the risk model with Markovian barrier”, Communications in Statistics Theory and Methods, 2019, 2 (with Bi J.,SCI).
3．“Behavioral mean-variance portfolio selection”, European Journal of Operational Research,2018,271(2), 644-663（with Bi J.,Jin H., SSCI）.
4．“Cognitive reference points, institutional investors' bid prices, and IPO pricing: Evidence from IPO auctions in China”,Journal of Financial Markets, 2018, 38(2), 124–140(with Gao S., Chan K., Chan J., SSCI).
5．“Price discovery in China's inter-bank bond market”, Pacific-Basin Finance Journal, 2018, 48(2): 84-98(with Wu L., Liu C., Wu Q., Zeng H., SSCI).
6．“Informed or Speculative Trading? Evidence from Short Selling before Star and Non-Star Analysts' Downgrade Announcements in an Emerging Market”, Journal of Empirical Finance, 2017, 42: 240–255 (with Li Y., Jiang X., Chan K., SSCI).
7．“On Optimal Proportional Reinsurance and Investment in a Hidden Markovian Regime-switching Economy”, Acta Mathematics Application Sinica, 2017,Vol. 33(1):53-62. (with Zhang X., Bi J., SCI).
8．“Earnings Management before IPOs? Are Institutional Investors Misled”, Journal of Empirical Finance, 2017,42: 90–108. (with Gao S., Chan K., Wu W., SSCI).
9．“IPO Pricing: Do Institutional and Retail Investor Sentiments Differ?” Economics Letters, 2016, 148: 115-117. (with Gao S., Chan K., SSCI).
10．“Optimal Investment with Transaction Costs and Dividends for an Insurer”, RAIRO-Operations Research,2016,50(4).(with Bi J., 第二作者，SCI).
11．“The Role of Multivariate Skew-Student Density in the Estimation of Stock Market Crashes”, European Journal of Finance，2015,21(13-14):1-17. (with Wu L., SSCI).
12．“Why Greater Cash Holdings and Short-Term Debt Simultaneously Persist? The Case of Transition Economy”,Frontiers of Business Research in China,2015,9(2):207-242.(with Dai L., Sun M.).
13．“ ‘Slow-burn’ Spillover and ‘Fast and Furious’ Contagion: A Study of International Stock Markets”, Quantitative Finance, 2015, 15(6). (with Wu L., Xu K., SSCI, SCI).
14．“Dynamic Mean-variance and Optimal Reinsurance Problems under the No-bankruptcy Constraint for an Insurer”, Annals of Operations Research, 2014, 1 (with Bi J., Zhang Y., SSCI, SCI).
15．“Stochastic Optimal Control Models for the Insurance Company with Bankruptcy Return”, Applied Mathematics and Information Science, 2013, 1(with Li Z., Wang M., Zhang X., SSCI, SCI).
16．“Portfolio Selection in the Enlarged Markovian Regime-Switching Market”, SIAM,Journal on Control and Optimization, 2010, Vol. 48(5), pp: 3368–3388. (with Zhang X., Siu K., SCI)
17．“The Gerber–Shiu Discounted Penalty Function in the Risk Process with Phase-type Inter-claim Times”, Applied Mathematics and Computation, 2010, Vol. 216, pp: 523–531. (with Song M., Wu R., Ren J., SCI&EI)
18．“On a Risk Model with Dependence between Claim Sizes and Claim Intervals”, Statistics & Probability Letters,2008, Vol. 78(13), pp: 1727-1734. (with Zhang X., Guo J., SCI)
19．“On the Dividend for the Markov-Switching Risk Model”, IEEE: WiCOM 2008, Engineering, Services and Knowledge Management Track. (with Li Z., Zhang P., EI)
20．“On the Ruin Probability for a Corporation with Credit Rating Migration”, Recent Advance in Statistics Application and Related Areas, 2008, pp: 1051-1055. (with Zhou A., Wang M., ISTP&ISSHP).
21．“Ruin Probabilities for a Risk Model with Two Lines of Business”,Insurance Mathematics & Economics,2006,39(3), 406-407 (with Guo J., Lv T., 第三作者，SSCI&SCI).
中文论文
1．“买空机制、资本市场压力与公司战略选择”，中国工业经济，2019，8，24-42，（与李昕宇、张修平）
2．“投资者申赎与公募基金业绩粉饰--基于中国基金信息披露差异的经验证据”，管理评论，2019, 10, 75-87，（与杨俊华、许伟、吴蕾）
3．“‘轻信’的注册会计师影响了审计质量吗？---基于中国综合社会调查（CGSS）的经验研究”，会计研究，2019，7，12-20，（与施佳虹、鲁冰、宋祉健）
4．“买空机制能抑制上市公司违规吗？”，经济研究，2019，6，89-106，（与邹阳、侯德帅）。
5．“宏观经济不确定性与企业最优资产结构”，系统工程理论与实践，2019,32(2),286-297，（与张永冀、贾俊生）。
6．“公司战略影响公司违规行为吗？”南开管理评论，2018,3，116-129，（与李昕宇、蔡欣园）。
7．“中立评级机构对发行人付费评级体系的影响——基于中债资信再评级的研究”，财贸经济，2018，39(5)，57-74(与张强、吴卫星、王宇西)。
8．“卖空机制是否降低了股票的高估程度——基于投资者异质信念的视角”，管理科学学报，2018，21(4)，43-66(与黄清华)。
9．“融券卖空与股价崩盘风险——基于中国股票市场的经验证据”，管理世界，2018，34(4)(与侯德帅、汪叔夜)。
10．“通货膨胀、影响因素与信息渠道”，中国人民大学学报，2018, 32 (2): 77-89 (与靳晓婷、吴蕾)。
11．“商业银行最优资本配置、股利分配策略与操作风险”，系统工程理论与实践，2018，2(与张永冀、汪昌云)。
12．“管理层讨论分析披露的信息含量与股价崩盘风险”，中国工业经济，2017,12 (与杨俊华、鲁冰)。
13．“中国国债发行的价格冲击现象研究”，管理评论，2017，29(10) (与范为、吴琮、师倩)。
14．“城镇化、区域发展不均衡与房地产价格”，经济理论与经济管理，2017，36(9)(与黄清华、张能鲲、张永冀)。
15．“宏观经济政策不确定性对企业研发的影响：理论与经验研究”，世界经济，2017，40(9)：75-98(与师倩)。新华文摘电子版数据库全文转载http://www.xinhuawz.com/knReader/Default.aspx?type=2&doi=c8700f5a-83ee-403d-a3ee-5d0da74912b3
16．“中国房地产价格泡沫研究——基于马氏域变模型的实证分析”，金融研究，2017，2(与荣晨)。
17．“基于门限自回归模型的中国财政风险预警系统”，中国人民大学学报，2016,30(6):86-94 (与杨俊华)。
18．“我国货币危机风险的识别与预警”，经济学动态，2016，4，85-95 (与侯德帅)。
19．“产权性质、高管背景特征与衍生品使用---基于A股上市公司的实证研究”，中国会计评论，2016，1，83-104(与孙寅、汪昌云、张永冀)。
20．“预期通货膨胀与企业资产结构”，会计研究，2016，7，27-34(与张永冀，第二作者)。
21．“基金经理职业忧虑及其投资风格”，经济研究，2015,3(与吴卫星、于上尧)。
22．“媒体监督与控股股东侵占--一个理论框架”，系统工程理论与实践，2015，8 (与张永冀、汪昌云) 。
23．“宏观经济因素对房地产价格的长短期影响--基于改进长短期分解技术的研究”，统计研究,2014，6，25-32(与荣晨)。
24．“我国通货膨胀影响因素的非线性影响效应分析”，金融研究，2014，4：30-46(与靳晓婷、吴蕾)。
25．“‘控通胀’还是‘保增长’----我国货币政策非线性反应规则研究”，管理评论，2014，9(与范为、靳晓婷)。
26．“我国非线性货币政策反映规则研究”，经济学动态，2012，5，76-83(与杨新铭、靳晓婷)。
27．“突发事件、灵活性与资源配置”，系统管理学报，2011，6，658-670(与古志辉，第二作者)。
28．“齐次及非齐次马氏域变模型在股价泡沫检验中的应用”，技术经济数量经济研究，2011，4(与靳晓婷、吴蕾)。
29．“基于理性预期的中国股市价格泡沫研究”，南开大学学报，2010，79-84(与周爱民、张雁茹)。
30．“基于TAR模型的中国股市价格泡沫研究”，南开经济研究，2008，4，36-46(与周爱民、靳晓婷)。
31．“基于齐次马氏域变方法的中国股市价格泡沫检验”，金融研究，2008，8，105-118(与周爱民、汪孟海)。
项目
1．中国人民大学决策咨询及预研委托项目（科研优秀奖）：卖空机制、资本结构与资产结构---金融摩擦视角（）2019.1-2020.12。
2．自然科学基金面上项目负责人：卖空机制、私有信息与知情交易（**）2018.1-2021.12
3．中国人民大学面上项目负责人：揭开价格发现的“黑箱”——市场价格发现模型与实证技术研究（）2017.1-2018.12
4．中国人民大学面上项目负责人：卖空机制、股价信息效率与知情交易（）2015.1-2016.12
5．国家自然科学基金青年项目负责人：政府监管、市场监督与公司信用债券定价（**） 2014.1-2016.12
6．中国人民大学年度项目人文社会科学国际期刊论文发表培育项目：是“异象”还是“幻象”：中国证券市场价值溢价现象研究（）2013.1-2015.12
7．国家教育部人文社科青年基金项目负责人：中国股市价格泡沫研究——理论模型、实证度量及影响因素（10YJC790196）2011.3-2013.12
8．中国人民大学青年基金项目负责人：我国股市收益异常波动与价格泡沫研究（） 2009.12-2010.12
9．科创指数编制方法研究及指数编制软件工具开发（科技部中信所）2019.7-
10．注册会计师行业在国家治理现代化进程中的功能、地位与贡献（财政部中注协）2018.1-
11．睦合达数据资产价值评估研究（北京睦合达信息技术股份有限公司）2018.1-

社会兼职及荣誉
社会兼职
担任圣泽维尔大学（美）职称外部评审人、自然科学基金通讯评审
国内（经济研究、管理世界、管理科学学报、金融研究、世界经济、中国工业经济、南开管理评论、会计研究、经济学动态等）、国外（European Journal of Operational Research, SocietyJournal of theOperationalResearchSociety, Quantitative Finance等）二十余本期刊的匿名评审人；
担任数个金融机构的投资顾问（银河期货、富众投资、华信资产）、投资总监和独立董事


荣誉
2009年AFA，Ph.D Travel Grant

2016年24届证券和金融市场理论与实务会议（24thconference on the theories and practices of securities and financial markets）最优论文奖第二名
2017年度财政工作“优秀论文、优秀调查报告、优秀公文”评选二等奖
2018年中国金融学术语政策国际论坛（CIFFP）暨改革开放四十年金融发展论坛最佳论文奖，《经济研究》编辑部
2018年度中国人民大学科研优秀奖
2019年度第十届公司治理国际研讨会（南开大学）优秀论文奖